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Osisko publie de solides résultats financiers pour le troisième trimestre de 2021

 

Flux de trésorerie records générés par les activités d’exploitation pour le secteur des redevances et des flux de métaux de 44,1 millions de dollars

Forte marge monétaire de 46,5 millions de dollars

MONTRÉAL, 09 nov. 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — Redevances Aurifères Osisko Ltée (la « Société » ou « Osisko ») (TSX et NYSE : OR) annonce aujourd’hui ses résultats financiers consolidés pour le troisième trimestre de 2021. Les montants sont présentés en dollars canadiens, sauf indication contraire.

Faits saillants financiers

  • 20 032 onces d’équivalent d’or1 gagnées (T3 2020 – 16 739 onces d’équivalent d’or)
  • Produits records provenant des redevances et des flux de 50,0 millions de dollars (T3 2020 – 41,2 millions de dollars)
  • Marge monétaire4 de 93 % sur les droits de redevances et flux de métaux (T3 2020 – 96 %); 97% en excluant le flux diamantifère Renard
  • Flux de trésorerie consolidés générés par les activités d’exploitation de 41,1 millions de dollars (T3 2020 – 36,1 millions de dollars)
    • Flux de trésorerie d’opérations records pour le secteur des redevances et des flux de métaux2 de 44,1 millions de dollars (T3 2020 – 37,3 millions de dollars)
    • Flux de trésorerie d’opérations pour le secteur de l’exploration minière et du développement3 (Osisko Développement Corp. – TSX-V : ODV) de (3,0) millions de dollars (T3 2020 – (1,2) million de dollars)
  • Bénéfice net attribuable aux actionnaires d’Osisko de 1,8 million de dollars, ou 0,01 $ par action de base (T3 2020 – bénéfice net de 12,5 millions de dollars, ou 0,08 $ par action de base) en raison d’une charge de dépréciation de 33,3 millions de dollars enregistrée par Osisko Développement (« Osisko Développement ») sur ses actifs miniers
  • Bénéfice ajusté5 de 17,9 millions de dollars, ou 0,11 $ par action de base3 (T3 2020 – 17,5 millions de dollars, ou 0,11 $ par action de base)
    • Bénéfice ajusté5 pour le secteur des redevances et des flux de métaux2 de 23,3 millions de dollars, ou 0,14 $ par action de base5 (T3 2020 – 18,4 millions de dollars, ou 0,11 $ par action de base)
    • Perte ajustée5 pour le secteur de l’exploration minière et du développement3 de 5,4 millions de dollars, ou 0,03 $ par action de base5 (T3 2020 – 0,9 million de dollars ou 0,01 $ par action de base)
  • Rachat de 1,7 million d’actions ordinaires pour la somme de 26,0 millions de dollars en vertu du programme de rachat dans le cours normal des activités
  • Dividende trimestriel de 0,055 $ par action (dividende annualisé de 0,22 $ par action), payable le 14 janvier 2022 aux actionnaires inscrits aux registres en date du 31 décembre 2021 à la fermeture des bureaux

Sandeep Singh, président et chef de la direction d’Osisko, a commenté les activités du troisième trimestre de 2021 : « Au cours du troisième trimestre, nos affaires liées aux redevances et flux de métaux ont continué de générer, grâce à nos actifs principaux, des niveaux records pour les produits et les flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation. L’accroissement de production de la mine aurifère Eagle a progressé avec succès et s’est traduit par des niveaux records de minerai extrait, empilé et d’or produit. À Mantos Blancos, nous envisageons sous peu une hausse des livraisons suite à la finalisation du projet de désengorgement du concentrateur. Les activités de développement et d’exploration du projet souterrain de Malartic surpassent nos attentes. La récente fusion proposée entre Agnico Eagle et Kirkland Lake permet des synergies potentielles intéressantes pour nos redevances de 2 % NSR dans la région (incluant Upper Beaver et Amalgamated Kirkland). Dans l’ensemble, Osisko continue de bénéficier de plusieurs développements importants au sein de son portefeuille d’actifs. »

Faits saillants financiers par secteur d’exploitation
(en milliers de dollars, à l’exception des montants par action)

En raison de sa participation de 75 % dans Osisko Développement, les actifs, les passifs, les résultats d’opérations et les flux de trésorerie de la Société consolident les activités d’Osisko Développement et de ses filiales. Le tableau ci-dessous fournit certains faits saillants financiers par secteur d’exploitation. Plus d’information par secteur d’exploitation peut être trouvée dans les états financiers consolidés et le rapport de gestion pour les trois mois terminés le 30 septembre 2021.

Pour les trois mois terminés le 30 septembre
Redevances
Aurifères Osisko (i)
Osisko
Développement(ii)
Consolidé(vii)
2021 2020 2021 2020 2021 2020
$ $ $
$
$ $
Trésorerie
(Au 30 septembre 2021 et au 31 décembre 2020) (iii)
79 794 105 097 72 151 197 427 151 945 302 524
Trois mois terminés le 30 septembre
Produits 50 035 55 707 3 906 50 035 55 707
Marge monétaire (iv) 46 528 40 471 46 528 40 471
Bénéfice brut 33 795 30 086 33 795 30 086
Charges d’exploitation
(G&A, dév. corp. et exploration)
(5 428 ) (6 716 ) (7 200 ) (1 183 ) (12 628 ) (7 899 )
Bénéfice net (perte nette) 25 593 12 759 (31 745 ) (245 ) (6 152 ) 12 514
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’Osisko 25 593 12 759 (23 798 ) (245 ) 1 795 12 514
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’Osisko par action (v) 0,15 0,08 (0,14 ) (0,00 ) 0,01 0,08
Bénéfice ajusté (perte ajustée) (vi) 23 281 18 415 (5 372 ) (886 ) 17 909 17 529
Bénéfice ajusté (perte ajustée) par action de base (vi) 0,14 0,11 (0,03 ) (0,01 ) 0,11 0,11
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation (vii)
Avant la variation des éléments hors caisse du fonds de roulement 39 849 32 403 (5 962 ) (706 ) 33,887 31 697
Éléments hors caisse du fonds de roulement 4 231 4 923 2 965 (497 ) 7 196 4 426
Après la variation des éléments hors caisse du fonds de roulement 44 080 37 326 (2 997 ) (1 203 ) 41 083 36 123
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement (vii) (40 837 ) (62 990 ) (69 154 ) (11 176 ) (109 991 ) (74 166 )
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement (35 288 ) (299 ) (1 588 ) (408 ) (36 876 ) (707 )

 

(i) Redevances Aurifères Osisko Ltd et ses filiales, excluant Osisko Développement Corp. et ses filiales. Représente le secteur des redevances, des flux de métaux et d’autres droits.
(ii) Osisko Développement Corp. et ses filiales (activités minières d’Osisko détachées avant la transaction par voie de prise de contrôle inversée complétée le 25 novembre 2020 et qui a créé Osisko Développement). Représente le secteur de l’exploration, de l’évaluation et du développement minier.
(iii) Au 30 septembre 2021 et 30 décembre 2020.
(iv) La marge monétaire est une mesure de performance financière non conforme aux IFRS et sans définition standard selon les normes IFRS. Elle est calculée en déduisant le coût des ventes des produits. Veuillez vous référer à la section Survol des résultats financiers du rapport de gestion pour une réconciliation des marges monétaires par droit.
(v) Attribuable aux actionnaires d’Osisko.
(vi) Le bénéfice ajusté (perte ajustée) et le bénéfice ajusté (perte ajustée) par action de base sont des mesures de performance financière non conformes aux IFRS et sans définition standard selon les normes IFRS. Veuillez vous référer aux mesures non conformes aux IFRS fournies à la section Mesures de la performance financière non conformes aux IFRS du rapport de gestion.
(vii) Les résultats consolidés sont nets des transactions entre secteurs et des ajustements liés aux normes comptables. Veuillez vous référer à la section Information sectorielle du rapport de gestion.

Autres faits saillants

  • Acquisition d’une redevance de 2,75 % NSR sur le projet aurifère Tocantinzinho (« Tocantinzinho ») pour une contrepartie en espèces de 10 millions de dollars US (12,6 millions de dollars). L’opérateur de Tocantinzinho détient une option de réduction non récurrente en lien avec la redevance. Au moment de la construction du projet, l’opérateur pourra effectuer un paiement de 5,5 millions de dollars US afin de réduire le pourcentage de la redevance de l’ordre de 2 % pour la fixer à 0,75 %. En vertu d’une entente existante, le paiement lié à la réduction de la redevance est payable aux propriétaires originaux du droit de redevance.
  • Augmentation du montant disponible sur la facilité de crédit renouvelable, de l’ordre de 150 millions de dollars, pour la porter à 550 millions de dollars, en plus d’un montant additionnel de 100 millions de dollars octroyé en vertu de la disposition accordéon (pour un total disponible de 650 millions de dollars). L’échéance de la facilité de crédit a été prolongée jusqu’au 30 juillet 2025 et peut être prolongée à chaque année.
  • Déclaration d’un dividende trimestriel de 0,055 $ par action ordinaire payable le 15 octobre 2021 aux actionnaires inscrits aux registres à la fermeture des bureaux le 30 septembre 2021, une augmentation de 10 % du dividende octroyé.
  • Réalisation d’une transaction, le 27 octobre 2021, avec Barrick TZ Limited, une filiale de Barrick Gold Corporation (« Barrick »), visant à acquérir des redevances pour une contrepartie totale en espèces de 11,8 millions de dollars US, incluant une redevance de 2 % NSR sur les permis AfriOre et Gold Rim sur lesquels se trouve le projet West Kenya exploité par Shanta Gold Limited, une redevance de 1 % NSR sur le projet Frontier exploité par Metalor SA, une société privée, et une redevance de 1 % NSR sur le projet Central Houndé exploité par Thor Explorations Ltd.

Mise à jour sur Osisko Development

Projet aurifère Cariboo

Osisko Développement a foré approximativement 150 000 mètres, sur son programme 2021 planifié de 200 000 mètres, afin d’accroître et de définir les corridors de veines connus et nouveaux, et les gîtes minéralisés sur le projet aurifère Cariboo. La direction d’Osisko Développement croit qu’elle a réalisé suffisamment de forage pour procéder à une mise à jour des ressources minérales destinée à supporter une étude de faisabilité effectuée au cours de la première moitié de 2022. L’exploration trimestrielle s’est axée sur l’expansion de la zone Lowhee et la définition plus détaillée des gîtes Valley, Mosquito et Shaft. Le permis pour l’échantillonnage en vrac souterrain sur Cow Mountain a été reçu en juillet 2021 et les activités y étant associées sont prévues pour 2022, le portail d’accès souterrain étant maintenant complété.

Projet Bonanza Ledge Phase II

Osisko Développement a débuté des opérations minières sur son projet Bonanza Ledge Phase II au premier trimestre de 2021. Le projet consiste en une opération minière de petite ampleur et à courte durée de vie qui permettra à Osisko Développement de favoriser (i) des possibilités quant à la gestion des obligations de réhabilitation liées aux opérations minières passées, (ii) la formation et la mise en service du complexe minier et de traitement de la société, pour le projet aurifère Cariboo, et (iii) le maintien des bénéfices économiques et sociaux pour les partenaires des Premières Nations et des communautés.

Au troisième trimestre de 2021, Osisko Développement a enregistré une charge de dépréciation de 22,4 millions de dollars sur le projet Bonanza Ledge Phase II en raison de défis opérationnels causant une production et des produits inférieurs à ce qui avait été anticipé.

Projet aurifère San Antonio

Approximativement 11 800 mètres de forages intercalaires ont été effectués durant le troisième trimestre sur le projet aurifère San Antonio, situé à Sonora au Mexique, pour un total de 22 724 mètres cette année à ce jour. Les premiers résultats de forage sont en attente. Osisko Développement prévoit débuter le traitement, en novembre et sous forme de lixiviation en tas, de 1,1 million de tonnes de matériel déjà empilé. L’obtention du permis pour la phase de production de la minéralisation d’oxydes de Sapuchi, sous forme de lixiviation en tas, respecte l’échéancier et l’octroi du permis est prévu pour la première moitié de 2022.

L’inventaire de minerai empilé a été réévalué à sa valeur recouvrable nette durant le troisième trimestre suite à une basse du prix de l’or et à une hausse attendue des coûts de traitement et de transport, résultant en une charge de dépréciation de 11,0 millions de dollars.

Pour de plus amples informations sur les activités d’Osisko Développement, veuillez vous référer aux communiqués de presse et aux autres documents déposés sur Sedar (www.sedar.com) sous le profil de l’émetteur d’Osisko Développement et sur le site web de la société (www.osiskodev.com).

Résultats du T3 2021 et détails de la conférence téléphonique

Conférence téléphonique : Mercredi le 10 novembre 2021 à 10h00 HNE
Numéros de téléphone : Sans frais en Amérique du Nord : 1 (888) 550-4423
Appels internationaux : 1 (438) 801-4067
Reprise (disponible jusqu’au 10 décembre 2021 à 23h59 HNE) : Sans frais en Amérique du Nord : 1 (800) 770-2030
Appels internationaux : 1 (647) 362-9199
Code d’accès : 1981388
Reprise également disponible sur notre site web au www.osiskogr.com

Personne qualifiée

Le contenu scientifique et technique du présent communiqué a été révisé et approuvé par Guy Desharnais, Ph.D., géo., vice-président, évaluation de projets chez Redevances Aurifères Osisko, et « personne qualifiée » en vertu du Règlement 43-101 sur l’information concernant les projets miniers (le « Règlement 43-101 »).

À propos de Redevances Aurifères Osisko Ltée

Redevances Osisko est une société de redevances intermédiaire de métaux précieux axée sur les Amériques qui a débuté ses activités en juin 2014. Redevances Osisko détient un portefeuille de plus de 160 redevances, flux de métaux et conventions d’achat de la production de métaux précieux. Le portefeuille de Redevances Osisko s’appuie sur son actif clé, une redevance de 5 % NSR sur la mine Canadian Malartic, laquelle est la plus importante mine aurifère au Canada.

Le siège social d’Osisko est situé au 1100, avenue des Canadiens-de-Montréal, bureau 300, Montréal Québec  H3B 2S2.

Pour de plus amples informations, veuillez contacter Redevances Aurifères Osisko Ltée :

Heather Taylor
Vice-présidente, relations aux investisseurs
Tél. (514) 940-0670 ext. 105
Courriel : htaylor@osiskogr.com

Notes :

(1) Les onces d’équivalent d’or sont calculées trimestriellement et comprennent les redevances, les flux et les ententes d’écoulement. L’argent (Ag) gagné des redevances et ententes de flux a été converti en onces d’équivalent d’or en multipliant le nombre d’onces d’argent par le prix moyen de l’argent pour la période, puis divisé par le prix moyen de l’or pour la période. Les diamants, les autres métaux et les redevances en espèces ont été convertis en onces d’équivalent d’or en divisant le produit associé par le prix moyen de l’or pour la période. Les ententes d’écoulement ont été converties en utilisant l’équivalent du règlement financier divisé par le prix moyen de l’or pour la période.

 

Prix moyen des métaux et taux de change
Trois mois terminés
le 30 septembre
Neuf mois terminés
le 30 septembre
2021 2020 2021 2020
Or(1) 1 790 $ 1 909 $ 1 800 $ 1 735 $
Argent(2) 24 $ 24 $ 26 $ 19 $
Taux de change ($ US/$ CA)(3) 1,2600 1,3321 1,2514 1,3541

                  (1)   Prix pm en dollars américains selon le London Bullion Market Association
(2)   Prix en dollars américains selon le London Bullion Market Association
(3)   Taux quotidien de la Banque du Canada

(2) Le secteur d’exploitation des redevances et des flux réfère au secteur d’exploitation des redevances, des flux de métaux et d’autres droits, ce qui correspond aux activités de Redevances Aurifères Osisko Ltée et ses filiales, excluant Osisko Développement Corp. et ses filiales.
(3) Le secteur d’exploitation de l’exploration minière et du développement minier réfère au secteur d’exploitation de l’exploration minière, de l’évaluation et du développement, ce qui correspond aux activités d’Osisko Développement Corp. et ses filiales.
(4) La marge monétaire, qui représente les produits moins les coûts des ventes, n’est pas une mesure reconnue selon les IFRS. La Société croit que cette mesure non conforme aux IFRS généralement acceptée dans l’industrie fournit une indication réaliste des performances d’opérations et permet une comparaison utile avec ses pairs. Le tableau suivant réconcilie la marge monétaire aux produits et coûts des ventes présentés dans les états consolidés des résultats (perte), et les notes afférentes (en milliers de dollars canadiens) :

Trois mois terminés
le 30 septembre
Neuf mois terminés
le 30 septembre
2021 2020 2021 2020
$ $ $ $
Produits 50 035 55 707 174 204 149 070
Moins : produits des droits d’ententes d’écoulement (14 464 ) (25 265 ) (41 260 )
Produits des droits de redevances et de flux 50 035 41 243 148 939 107 810
Coût des ventes (3 507 ) (15 236 ) (34 000 ) (45 464 )
Moins : coût des ventes des droits d’ententes d’écoulement 13 738 24 343 39 114
Coût des ventes des droits de redevances et de flux (3 507 ) (1 498 ) (9 657 ) (6 350 )
Produits des droits de redevances et de flux 50 035 41 243 148 939 107 810
Moins : coût des ventes des droits de redevances et de flux (3 507 ) (1 498 ) (9 657 ) (6 350 )
Marge monétaire des droits de redevances et de flux 46 528 39 745 139 282 101 460
93  % 96  % 94  % 94  %
Produits des droits d’ententes d’écoulement 14 464 25 265 41 260
Moins : coût des ventes des droits d’ententes d’écoulement (13 738 ) (24 343 ) (39 114 )
Marge monétaire des droits d’ententes d’écoulement –  726 922 2 146
–  % % %
Excluant le flux diamantifère Renard
Produits des droits de redevances et de flux 50 035 41 243 148 939 107 810
Moins : produits du flux diamantifère Renard (5 529 ) (13 891 ) (4 408 )
Produits des droits de redevances et de flux, nets 44 506 41 243 135 048 103 402
Coût des ventes des droits de redevances et de flux (3 507 ) (1 498 ) (9 657 ) (6 350 )
Moins : Coût des ventes du flux diamantifère Renard 2 090 5 642 1 906
Coût des ventes des droits de redevances et de flux, net (1 417 ) (1 498 ) (4 015 ) (4 444 )
Marge monétaire des droits de redevances et de flux, excluant le flux diamantifère Renard 43 089 39 745 131 033 98 958
97  % 96  % 97  % 96  %

 

(5) La Société a inclus certaines mesures non conformes aux IFRS, y compris le « bénéfice ajusté » et le « bénéfice ajusté par action de base » afin d’ajouter de l’information à ses états financiers consolidés, lesquels sont présentés conformément aux IFRS.

La Société croit que ces mesures, ainsi que les mesures déterminées en conformité avec les normes IFRS, permettent aux investisseurs de mieux comprendre et d’évaluer le rendement sous-jacent de la Société. Les mesures non conformes aux IFRS n’ont pas de signification normalisée prescrite en vertu des IFRS et, par conséquent, elles peuvent ne pas être comparables aux mesures similaires employées par d’autres sociétés. Les données visent à fournir de l’information supplémentaire et ne doivent pas être considérées seules ou comme substituts aux mesures de performance préparées en conformité avec les IFRS.

Le « bénéfice ajusté (perte) » est défini comme le « bénéfice net (perte) » moins certains éléments : le « gain (la perte) de change », les « dépréciations d’actifs », y compris les dépréciations d’actifs financiers et d’investissements dans des sociétés associées, les « gains (pertes) à la cession d’actifs d’exploration et d’évaluation », le « gain latent (perte latente) sur placements », la « quote-part de la perte d’entreprises associées », le « revenu lié à la prime sur les actions accréditives », la « charge (recouvrement) d’impôts sur le résultat différés » ainsi que d’autres éléments inhabituels comme les frais de transaction.

Le bénéfice ajusté (perte ajustée) par action de base est obtenu en divisant le « bénéfice ajusté (perte) » par le « nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation » pour la période.

Trois mois terminés le 30 septembre
2021 2020
Redevances
Aurifères Osisko (i)
Osisko
Développement
(ii)
Consolidé Redevances
Aurifères
Osisko
(i)
Osisko
Développement
(ii)
Consolidé
(en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action) $ $ $ $ $ $
Bénéfice net (perte nette) 25 593 (31 745 ) (6 152 ) 12 759 (245 ) 12 514
Ajustements :
Dépréciation d’actifs 33 320 33 320 1 281 1 281
Perte (gain) de change 322 (993 ) (671 ) 391 391
Perte latente (gain latent) sur placements (11 202 ) 456 (10 746 ) (459 ) (849 ) (1 308 )
Quote-part de la perte (gain) d’entreprises associées 627 145 772 551 209 760
Revenu différé lié à la prime sur les actions accréditives (2 602 ) (2 602 )
Charge (recouvrement) d’impôts sur le résultat différé 7 941 (3 953 ) 3 988 3 616 (1 ) 3 615
Coûts de transaction (PCI) 276 276
Bénéfice ajusté (perte ajustée) 23 281 (5 372 ) 17 909 18 415 (886 ) 17 529
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (en milliers) 167 924 167 924 167 924 166 110 166 110 166 110
Bénéfice ajusté (perte ajustée) par action de base 0,14 (0,03 ) 0,11 0,11 (0,01 ) 0,11

 

(i) Redevances Aurifères Osisko Ltée et ses filiales, excluant Osisko Développement Corp. et ses filiales. Représente le secteur des redevances, des flux de métaux et d’autres droits.
(ii) Osisko Développement Corp. et ses filiales. Représente le secteur de l’exploration, de l’évaluation et du développement minier.

 

Neuf mois terminés le 30 septembre
2021 2020
Redevances
Aurifères Osisko (i)
Osisko Développement (ii) Consolidé Redevances
Aurifères Osisko (i)
Osisko Développement (ii) Consolidé
(en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action) $ $ $ $ $ $
Bénéfice net (perte nette) 55 397 (76 849 ) (21 452 ) 12 545 (301 ) 12 244
Ajustements :
Dépréciation d’actifs 4 400 73 799 78 199 31 604 31 604
Perte (gain) de change 182 542 724 (1 166 ) (1 166 )
Perte latente (gain latent) sur placements (8 260 ) (841 ) (9 101 ) (11 041 ) (4 499 ) (15 540 )
Quote-part de la perte (gain) d’entreprises associées 1 363 1 302 2 665 2 336 1 598 3 934
Revenu différé lié à la prime sur les actions accréditives (5 869 ) (5 869 )
Charge (recouvrement) d’impôts sur le résultat différé 17 515 (6 694 ) 10 821 1 158 432 1 590
Coûts de transaction (PCI) 276 276
Bénéfice ajusté (perte ajustée) 70 597 (14 610 ) 55 987 35 712 (2 770 ) 32 942
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (en milliers) 167 786 167 786 167 786 162 321 162 321 162 321
Bénéfice ajusté (perte ajustée) par action de base 0,42 (0,09 ) 0,33 0,22 (0,02 ) 0,20

 

(i) Redevances Aurifères Osisko Ltée et ses filiales, excluant Osisko Développement Corp. et ses filiales. Représente le secteur des redevances, des flux de métaux et d’autres droits.
(ii) Osisko Développement Corp. et ses filiales (activités minières détachées d’Osisko avant la transaction par voie de prise de contrôle inversée complétée le 25 novembre 2020 et qui a créé Osisko Développement). Représente le secteur de l’exploration minière, de l’évaluation et du développement minier.


Énoncés prospectifs

Ce communiqué contient de l’ « information prospective » et des « énoncés prospectifs » (collectivement, les « énoncés prospectifs ») au sens des lois applicables sur les valeurs mobilières canadiennes et du United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Tous les énoncés dans ce communiqué qui ne sont pas des faits historiques et qui font référence à des événements futurs, des développements ou des performances qu’Osisko prévoit, y compris les attentes de la direction concernant la croissance d’Osisko, les résultats d’exploitation, les estimations des recettes futures, les exigences de capital supplémentaire, les estimations de production, les coûts de production et des revenus, les perspectives et occasions d’affaires sont des énoncés prospectifs. De plus, les énoncés en lien avec les onces d’équivalent d’or, plus particulièrement en ce qui concerne les perspectives pour 2021, sont des énoncés prospectifs, car ils impliquent l’évaluation implicite, fondée sur certaines estimations et hypothèses et aucune assurance ne peut être donnée que les onces d’équivalent d’or seront réalisées. Les énoncés prospectifs sont des énoncés qui ne sont pas des faits historiques et qui peuvent généralement, mais pas forcément, être identifiés par l’emploi de mots comme « est prévu », « prévoit », « planifie », « anticipe », « croit », « a l’intention », « estime », « projette », « potentiel », « échéancier », et autres expressions semblables ou des variations (incluant les variantes négatives de ces mots ou phrases), ou qui peuvent être identifiés par des affirmations à l’effet que certaines actions, événements ou conditions « se produiront », « pourraient » ou « devraient » se produire, incluant notamment, mais sans s’y limiter, le rendement des actifs d’Osisko, incluant les résultats d’exploration des autres propriétés sur lesquelles Osisko détient un droit, la capacité d’Osisko de saisir des opportunités dans le futur en fonction de sa flexibilité financière accrue et de la capacité d’Osisko Développement à atteindre l’objectif de son programme 2021 d’exploration et de délimitation visant à accroître et à délimiter les corridors de veines connus, les nouveaux corridors et les gisements du projet aurifère Cariboo, le succès des travaux d’exploration préliminaires à l’échelle régionale sur les gisements Burns, Yanks et Shaft, le développement du projet aurifère Cariboo et la réalisation de l’étude de faisabilité dans les délais prévus, et l’atteinte des objectifs fixés par Osisko Développement dans le cadre des opérations minières effectuées sur le gisement Bonanza Ledge Phase 2. Bien qu’Osisko soit d’avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs se fondent sur des hypothèses raisonnables, ces énoncés comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs et ne garantissent pas les résultats futurs, et les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs. Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats issus des redevances, flux et ententes d’écoulement d’Osisko diffèrent sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs, citons, mais sans s’y limiter, les incertitudes liées aux impacts de la COVID-19, l’influence des facteurs politiques et économiques incluant notamment les fluctuations des prix des commodités et les fluctuations de la valeur du dollar canadien par rapport au dollar américain; la disponibilité continue de capital et de financement et le marché ou les conditions économiques générales; et les changements réglementaires dans les gouvernements nationaux et locaux, y compris l’octroi des permis et les et les politiques fiscales; qu’Osisko soit ou non déterminée à obtenir le statut de « société d’investissement étrangère passive » (« passive foreign investment company ») (« PFIC ») tel que défini à la section 1297 de la United States Internal Revenue Code de 1986, telle que modifiée; des changements potentiels dans le traitement fiscal canadien des flux de métaux structurés à l’étranger ou d’autres actifs, les litiges concernant tout titre, permis ou licence; les risques et les dangers liés à l’exploration, au développement et à l’exploitation minière sur les propriétés dans lesquelles Osisko détient une redevance, un flux ou d’autres intérêts, y compris, mais sans s’y limiter, des difficultés de développement, d’obtention de permis, d’infrastructures, d’opérations ou d’ordre technique, les conditions géologiques inhabituelles ou imprévues et métallurgiques, des affaissement ou des effondrements de terrains, les inondations et autres catastrophes naturelles ou des troubles civils, des différences de cadence de production, de teneur et d’échéancier par rapport aux estimations des ressources minérales ou aux prévisions de production ou d’autres risques non assurés; des risques reliés aux opportunités d’affaires qui deviennent disponibles et qui sont entreprises par Osisko et l’exercice des droits d’une tierce partie affectant les investissements proposés. Les énoncés prospectifs figurant dans ce communiqué de presse sont basées sur des hypothèses jugées raisonnables par la direction incluant notamment : l’exploitation continue des propriétés dans laquelle Osisko détient une redevance, un flux ou d’autres intérêts par les propriétaires ou les opérateurs de ces propriétés de manière conforme aux pratiques antérieures; l’exactitude des énoncés publiques et de la divulgation faites par les propriétaires ou les opérateurs de ces propriétés sous-jacentes; l’absence de changement défavorable important dans le prix des commodités qui sous-tendent le portefeuille d’actifs; les revenus d’Osisko et les actifs lié au statut PFIC, aucun changement important des politiques fiscales actuelles; aucun changement défavorable à l’égard d’une propriété à l’égard de laquelle Osisko détient une redevance, un flux ou autre intérêt; l’exactitude de la divulgation publique des attentes relatives au développement de propriétés sous-jacentes qui ne sont pas encore en production; et l’absence d’autres facteurs qui pourraient entraîner que les actions, événements ou résultats réels diffèrent de ceux prévus, estimés ou attendus. Toutefois, il n’existe aucune garantie que les énoncés prospectifs s’avéreront exacts, puisque que les résultats réels et événements futurs pourraient différer de façon importante par rapport à ceux anticipés dans ces énoncés prospectifs. Les investisseurs sont mis en garde que les énoncés prospectifs ne sont pas une garantie de performance future. Osisko ne peut assurer les investisseurs que les résultats réels seront conformes à ces énoncés prospectifs et les investisseurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs en raison du caractère incertain de ceux-ci.

Pour plus de détails au sujet de ces facteurs et hypothèses ainsi que des autres facteurs et hypothèses qui sous-tendent les énoncés prospectifs émis dans le présent communiqué, se reporter à la section intitulée « Facteurs de risque » de la plus récente notice annuelle d’Osisko déposée auprès des commissions en valeurs mobilières canadiennes, et disponibles en versions électroniques sous le profil de l’émetteur d’Osisko sur SEDAR, au www.sedar.com, et auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») aux États-Unis, sur EDGAR, au www.sec.gov. L’information prospective présentée dans le présent communiqué reflète les attentes de la Société au moment de l’émission du présent communiqué et est sujette à changement après cette date. La Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement, à l’exception de ce qui est exigé par la loi.

Redevances Aurifères Osisko Ltée
Bilans consolidés
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens)
30 septembre 31 décembre
2021 2020
$ $
Actif
Actif courant
Trésorerie 151 945 302 524
Placements à court terme 3 501
Sommes à recevoir 16 038 12 894
Stocks 19 172 10 025
Autres actifs 2 608 6 244
189 763 335 188
Actif non courant
Placements dans des entreprises associées 126 035 119 219
Autres placements 165 485 157 514
Redevances, flux et autres intérêts 1 147 153 1 116 128
Intérêts miniers et immobilisations corporelles 590 989 489 512
Exploration et évaluation 45 875 42 519
Goodwill 111 204 111 204
Autres actifs 13 821 25 820
2 390 325 2 397 104
Passif
Passif courant
Comptes créditeurs et charges à payer 46 700 46 889
Dividendes à payer 9 160 8 358
Provisions et autres passifs 15 956 4 431
Tranche courante de la dette à long terme 49 867
71 816 109 545
Passif non courant
Provisions et autres passifs 39 934 41 536
Dette à long terme 405 306 350 562
Impôts sur le résultat différés 61 669 54 429
578 725 556 072
Capitaux propres
Capital-actions 1 779 565 1 776 629
Bons de souscription 18 072 18 072
Surplus d’apport 41 041 41 570
Composante capitaux propres des débentures convertibles 14 510 17 601
Cumul des autres éléments du résultat global 60 181 48 951
Déficit (260 637 ) (174 458 )
Capitaux attribuables aux actionnaires de Redevances Aurifères Osisko Ltée 1 652 732 1 728 365
Participations ne donnant pas le contrôle 158 868 112 667
Total des capitaux propres 1 811 600 1 841 032
2 390 325 2 397 104
Redevances Aurifères Osisko Ltée
États consolidés des résultats
Pour les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2021 et 2020
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
Trois mois terminés
le 30 septembre
Neuf mois terminés
le 30 septembre
2021 2020 2021 2020
$ $ $ $
Produits 50 035 55 707 174 204 149 070
Coût des ventes (3 507 ) (15 236 ) (34 000 ) (45 464 )
Épuisement des droits de redevances, de flux et d’autres intérêts (12 733 ) (9 665 ) (36 097 ) (32 057 )
Bénéfice brut 33 795 30 806 104 107 71 549
Autres charges d’exploitation
Générales et administratives (11 359 ) (5 957 ) (30 436 ) (18 059 )
Développement des affaires (933 ) (1 910 ) (3 038 ) (4 682 )
Exploration et évaluation (336 ) (32 ) (1 516 ) (108 )
Dépréciation d’actifs – redevances, flux de métaux et autres droits (2 288 ) (26 300 )
Dépréciation d’actifs – exploration, évaluation et développement minier (33 320 ) (73 799 )
Bénéfice (perte) d’exploitation (12 153 ) 22 907 (6 970 ) 22 400
Produits d’intérêts 1 268 1 327 3 926 3 523
Charges financières (6 269 ) (6 440 ) (18 296 ) (19 938 )
Gain (perte) de change 798 (419 ) (737 ) 1 299
Quote-part de la perte d’entreprises associées (772 ) (760 ) (2 665 ) (3 934 )
Autres gains nets (pertes nettes) 15 296 27 15 015 11 462
(Perte) bénéfice avant les impôts sur le résultat (1 832 ) 16 642 (9 727 ) 14 812
Charge d’impôts sur le résultat (4 320 ) (4 128 ) (11 725 ) (2 568 )
Bénéfice net (perte nette) (6 152 ) 12 514 (21 452 ) 12 244
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux :
Actionnaires de Redevances Aurifères Osisko Ltée 1 795 12 514 (2 370 ) 12 244
Actionnaires sans contrôle (7 947 ) (19 082 )
Bénéfice net (perte nette) par action
De base et dilué(e) 0,01 0,08 (0,01 ) 0,08

 


Redevances Aurifères Osisko Ltée
États consolidés des flux de trésorerie
Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens)
Trois mois terminés
le 30 septembre
Neuf mois terminés
le 30 septembre
2021 2020 2021 2020
$ $ $ $
Activités d’exploitation
Bénéfice net (perte nette) (6 152 ) 12 514 (21 452 ) 12 244
Ajustements pour :
Rémunération fondée sur des actions 3 845 2 567 9 235 6 932
Épuisement et amortissement 12 918 9 954 36 973 33 067
Dépréciation d’actifs 33 320 1 281 78 199 31 604
Charges financières 2 058 1 888 5 613 6 638
Quote-part de la perte d’entreprises associées 772 760 2 665 3 934
Gain net à l’acquisition de placements (6 989 ) (982 ) (7 638 ) (3 827 )
Variation de la juste valeur d’actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net (3 757 ) (326 ) (72 ) (1 332 )
Gain net découlant de la dilution de placements (1 391 ) (10 381 )
Gain net découlant de la cession de placements (1 226 )
Perte (gain) de change (671 ) 391 724 (1 166 )
Revenu lié à la prime sur les actions accréditives (2 602 ) (5 869 )
Charge (recouvrement) d’impôts sur le résultat différés 3 988 3 615 10 821 1 590
Autres (2 843 ) 35 (2 351 ) 110
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation avant la variation des éléments hors caisse du fonds de roulement 33 887 31 697 105 457 78 187
Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement 7 196 4 426 (12 133 ) (2 842 )
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 41 083 36 123 93 324 75 345
Activités d’investissement
Cession nette de placements à court terme 3 408 (519 ) 3 408 (1 588 )
Acquisition de placements (28 328 ) (8 401 ) (42 165 ) (42 344 )
Produits de la cession de placements 7 163 28 109 10 600
Acquisition du projet aurifère San Antonio (48 708 ) (48 708 )
Acquisition de droits de redevances et de flux (25 836 ) (12 512 ) (68 713 ) (36 879 )
Actifs miniers et immobilisations corporelles (54 865 ) (16 072 ) (144 516 ) (42 487 )
Charges d’exploration et d’évaluation, nettes (4 307 ) (85 ) (5 470 ) (201 )
Encaisse affectée 4 762 4 762
Autres (63 ) 206 (264 ) 357
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement (109 991 ) (74 166 ) (229 611 ) (156 488 )
Activités de financement
Placement privé d’actions ordinaires 85 000
Augmentation de la dette à long terme 50 000 71 660
Remboursement de la dette à long terme (50 000 )
Investissements d’actionnaires minoritaires 38 841
Dépenses liées à l’émission d’actions pour des investissements effectués par des actionnaires minoritaires (2 581 )
Levée d’options d’achat d’actions et actions émises en vertu du régime d’achat d’actions 87 6 249 13 194 7 382
Rachat d’actions ordinaires dans le cours normal des activités (26 037 ) (30 501 ) (3 933 )
Dividendes payés (8 049 ) (6 882 ) (23 745 ) (21 063 )
Capital payments on lease liabilities (1 798 ) (201 ) (4 578 ) (594 )
Retenue d’impôt à la source sur règlement d’unités d’actions restreintes et différées (3 582 ) (2 094 )
Autres (1 079 ) 127 (1 082 ) (152 )
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement (36 876 ) (707 ) (14 034 ) 136 206
(Diminution) augmentation de la trésorerie avant l’incidence des variations de taux de change sur la trésorerie (105 784 ) (38 750 ) (150 321 ) 55 063
Incidence des variations de taux de change sur la trésorerie 2 766 (2 516 ) (258 ) (2,581 )
(Diminution) augmentation de la trésorerie (103 018 ) (41 266 ) (150 579 ) 52 482
Trésorerie – début de la période 254 963 201 971 302 524 108 223
Trésorerie – fin de la période 151 945 160 705 151 945 160 705

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