Osisko publie ses résultats pour l’exercice 2020 et fournit ses perspectives pour 2021
MONTRÉAL, 24 févr. 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — Redevances Aurifères Osisko Ltée (la « Société » ou « Osisko ») (TSX et NYSE : OR) annonce aujourd’hui ses résultats financiers consolidés pour le quatrième trimestre et l’exercice 2020, et fournit ses perspectives pour 2021. Les montants sont présentés en dollars canadiens, sauf indication contraire.
Faits saillants 2020
- 66 113 onces d’équivalent d’or1 gagnées en 2020, surpassant les perspectives révisées de 63 500 – 65 500 onces d’équivalent d’or;
- Produits records provenant des redevances et des flux de 156,6 millions de dollars (2019 – 140,1 millions de dollars);
- Flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation records de 108,0 millions de dollars, représentant une augmentation de 18 % comparativement à l’année 2019;
- Marge monétaire2 de 94 % sur les droits de redevances et de flux de métaux;
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires d’Osisko de 16,9 millions de dollars, ou 0,10 $ par action de base; et
- Bénéfice ajusté3 de 43,7 millions de dollars, ou 0,27 $ par action de base (2019 – 41,9 millions de dollars, 0,28 $ par action de base).
Faits saillants du quatrième trimestre de 2020
- 18 829 onces d’équivalent d’or2 gagnées, excluant 1 754 onces d’équivalent d’or issues du flux diamantifère Renard;
- Produits records provenant des redevances et des flux de 48,8 millions de dollars (T4 2019 – 38,9 millions de dollars);
- Flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation de 32,6 millions de dollars (T4 2019 – 17, 2 millions de dollars);
- Marge monétaire de 94 % sur les droits de redevances et de flux de métaux;
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires d’Osisko de 4,6 millions de dollars, ou 0,03 $ par action de base; et
- Bénéfice ajusté3 de 12,0 millions de dollars, ou 0,07 $ par action de base (T4 2019 – 10,3 millions de dollars, 0,07 $ par action de base).
Sandeep Singh, président et chef de la direction d’Osisko, commentant les activités du quatrième trimestre de 2020 : « En dépit de certaines fermetures de mines associées à la COVID-19 au courant de la première moitié de l’année, Osisko a enregistré des produits et flux de trésorerie records. Notre base d’actifs performe bien et s’appuie sur plusieurs développements positifs récents, incluant l’atteinte d’une étape importante sur le projet souterrain Odyssey qui accroîtra la production de notre actif phare Canadian Malartic pour des décennies. Sur nos autres actifs, nos partenaires remplacent les réserves, augmentent la durée de vie des mines, définissent de nouvelles découvertes, et annoncent ou précisent la nature des expansions minières. Le quatrième trimestre a été le dernier au cours duquel nous avons directement investi dans le projet Cariboo. Par la création d’Osisko Développement, nous avons ajouté de la valeur importante tout en simplifiant les affaires de la société pour le futur. Nous débutons l’année en très bonne position pour débloquer de la valeur pour les actionnaires. »
Autres faits saillants
- Réalisation d’une transaction de transfert d’actifs miniers et de certaines participations en actions via une transaction de prise de contrôle inversée (« PCI ») et la création d’une société de développement aurifère nord-américaine, Osisko Développement Corp. (« Osisko Développement »), qui a simultanément complété un financement par voie de prise ferme de 100,1 millions de dollars;
- En décembre 2020, Osisko Développement a clôturé un placement privé avec courtier, pour un produit brut de 40,2 millions de dollars, et a amassé un produit de 73,9 millions de dollars d’un placement privé clôturé en 2021 (pour un financement additionnel total de 79,8 millions de dollars);
- En octobre 2020, Osisko a annoncé un partenariat stratégique avec Regulus Resources Inc. (« Regulus ») par lequel Regulus a accepté d’octroyer à Osisko une redevance initiale de 0,75 % – 1,5 % NSR sur la concession Mina Volare, laquelle fait partie du plus important projet Antakori, ainsi que certains droits de redevances futurs en échange d’un paiement en espèces initial de 12,5 millions de dollars US (16,4 millions de dollars);
- En février 2021, Mines Agnico Eagle Limitée (« Agnico Eagle ») et Yamana Gold Inc. (« Yamana ») ont annoncé une décision positive quant à la construction du projet minier souterrain Odyssey. L’évaluation économique préliminaire fait part d’un total de 7,29 millions d’onces d’or additionnelles dans le plan minier (6,18 millions de tonnes à une teneur de 2,07 g/t d’or en ressources indiquées et 75,9 millions de tonnes à une teneur de 2,82 g/t d’or en ressources présumées). Le démarrage de la production minière souterraine est prévu pour 2023 et devrait s’élever jusqu’à une moyenne de 545 400 onces d’or par année de 2029 à 2039;
- Le 12 février 2021, Osisko a remboursé une débenture convertible de 50 millions de dollars et a prélevé le même montant de sa facilité de crédit renouvelable, abaissant les montant d’intérêts payables par environ 1,5 % par année; et
- Déclaration d’un dividende trimestriel de 0,05 $ par action ordinaire payable le 15 avril 2021 aux actionnaires inscrits aux registres à la fermeture des bureaux le 31 mars 2021.
Perspectives 2021
Les perspectives d’Osisko pour 2021 quant aux droits de redevances, de flux de métaux et d’entente d’écoulement de métaux reposent en grande partie sur les prévisions publiques disponibles chez nos partenaires opérateurs. Lorsque les prévisions publiques ne sont pas disponibles, Osisko obtient des prévisions internes de la part des exploitants ou se base sur les meilleures estimations de la direction.
Les estimations du nombre d’onces d’équivalent d’or et de la marge monétaire par type de droit pour 2021, excluant le flux diamantifère Renard, sont les suivantes :
| Bas | Haut | Marge monétaire | |||||
| (onces d’équivalent d’or) | (onces d’équivalent d’or) | (%) | |||||
| Droits de redevances | 59 750 | 62 800 | 100 | ||||
| Droits de flux | 17 400 | 18 250 | 87 | ||||
| Droits d’entente d’écoulement | 850 | 950 | 3 | ||||
| 78 000 | 82 000 | 97* | |||||
| * Excluant les ententes d’écoulement | |||||||
Pour l’estimation des perspectives 2021, les livraisons de redevances en argent (Ag) et en espèces ont été converties en onces d’équivalent d’or à partir d’un prix des matières premières de 1 800 $ US par once d’or, de 25 $ US par once d’argent et d’un taux de change (US/CA) de 1,28. Les onces d’équivalent d’or (et la marge monétaire leur étant associée) issue du flux diamantifère Renard ont été exclues des perspectives susmentionnées. Pour 2021, les livraisons provenant du flux diamantifère Renard sont estimées à 8 126 onces d’équivalent d’or; toutefois, pour le reste de 2021, Osisko s’est engagée à réinvestir le produit net généré par le flux dans la facilité de crédit relais fournie à l’opérateur.
Solde de trésorerie
Les résultats du quatrième trimestre représentent le premier trimestre pour lequel Osisko consolide ses résultats financiers afin d’inclure Osisko Développement et ses filiales. Aux 31 décembre 2020 et 2019, la situation de trésorerie de chaque entité était la suivante :
| Redevances Aurifères Osisko (i) | Osisko Développement | Total | ||||||
| 2020 | 2019(ii) | 2020 | 2019(iii) | 2020 | 2019 | |||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||
| Trésorerie détenue en dollars canadiens | 29 714 | 4 752 | 137 374 | 8 006 | 167 088 | 12 758 | ||
| Trésorerie détenue en dollars américains | 59 208 | 73 502 | 47 167 | – | 106 375 | 73 502 | ||
| Trésorerie détenue en dollars américains (en dollars canadiens équivalents) | 75 383 | 95 465 | 60 053 | – | 135 436 | 95 465 | ||
| Total de trésorerie | 105 097 | 100 217 | 197 427 | 8 006 | 302 524 | 108 223 | ||
| (i) | Excluant Osisko Développement et ses filiales. |
| (ii) | Excluant la trésorerie détenue par Barkerville et par les autres filiales qui ont été transférées à Osisko Développement en 2020 dans le cadre de la PCI. |
| (iii) | Correspond à la trésorerie qui était détenue par Barkerville et les autres filiales qui ont été transférées à Osisko Développement en 2020 dans le cadre de la PCI. |
De plus, le 24 février 2021, la Société détient un accès à la portion non utilisée de sa facilité de crédit de 286,4 millions de dollars, excluant le montant supplémentaire de 100 millions de dollars octroyé en vertu de la disposition accordéon.
Progrès récents des actifs
Décision de construction du projet souterrain Canadian Malartic
Agnico Eagle et Yamana ont approuvé la construction du projet souterrain Odyssey à la mine Canadian Malartic. L’évaluation économique préliminaire estime une production de 545 000 onces d’or par année à compter de 2029 et au-delà (voir le graphique 1). Le plan de production souterrain du projet Odyssey défini dans l’évaluation économique préliminaire comprend 6,88 millions d’onces en ressources présumées (75,9 millions de tonnes à 2,82 g/t d’or) et 0,41 million d’onces en ressources indiquées (6,18 millions de tonnes à 2,07 g/t d’or). Le plan de production s’inscrit sur trois zones minéralisées souterraines principales, soit East Gouldie, East Malartic et Odyssey, cette dernière étant subdivisée entre les zones Odyssey Nord, Odyssey Sud et Odyssey Internal. Osisko détient une redevance de 5 % NSR sur East Gouldie, Odyssey Sud et la moitié ouest de East Malartic, et une redevance de 3 % NSR sur Odyssey Nord et la moitié est de East Malartic.
Graphique 1 : profil de production de Canadian Malartic est disponible à https://www.globenewswire.com/NewsRoom/AttachmentNg/f885e563-b821-44be-8885-f379bb186e52/fr
Source : communiqués de presse d’Agnico Eagle et de Yamana datés du 11 février 2021.
Mise à jour d’Osisko Développement Corp.
Osisko Développement a annoncé des résultats de forage qui contribuent à définir la zone Proserpine longue de 1,5 kilomètre (« km ») en tant que zone minière potentielle additionnelle au sein du camp Cariboo. Les résultats incluent 17,78 g/t d’or sur 5,6 mètres et 8,06 g/t d’or sur 1,7 mètre. Dix foreuses sont actuellement actives sur la propriété.
Osisko Développement procède actuellement à des opérations minières souterraines sur le projet Bonanza Ledge Phase 2 et procède à l’empilement du minerai à la mine QR. Le traitement devrait débuter au deuxième trimestre de cette année. Osisko Développement a acquis un nouveau circuit de broyage conçu pour traiter 7 500 tonnes par jour pour le plus imposant projet Cariboo. Cet équipement déterminant réduit le risque en ingénierie et contribuera à accélérer la construction des infrastructures de traitement une fois que tous les permis auront été reçus pour le projet Cariboo.
Sur le projet San Antonio, Osisko Développement a complété l’ingénierie et a obtenu les permis nécessaires au traitement, par la méthode de lixiviation en tas, de 1,3 million de tonnes de minerai minéralisé et empilé. Osisko Développement a également conclu une entente visant à acquérir une usine de broyage semi-portative d’une capacité de 15 000 tonnes par jour pour le projet aurifère San Antonio.
Osisko détient 77,0 % des actions ordinaires d’Osisko Développement et détient également une redevance de 5 % NSR sur les propriétés Cariboo et Bonanza Ledge Phase 2, ainsi qu’un flux aurifère et argentifère de 15 % sur le projet aurifère San Antonio, doté d’un prix de transfert égal à 15 % du cours de l’or et de l’argent.
Accroissement de production à Eagle
La mine Eagle de Victoria Gold Corp. (« Victoria »), au Yukon, a produit 116 644 onces d’or en 2020 et prévoit accroître la production en 2021 jusqu’au seuil de 210 000 onces par année. La production du quatrième trimestre a atteint 42 436 onces d’or, ce qui représente une augmentation de 20 % par rapport au trimestre précédent. Les taux d’empilement se sont améliorés de façon importante au cours du quatrième trimestre, avant la réduction planifiée d’empilement de minerai de 90 jours durant les mois les plus froids de l’année. Les opérations minières se poursuivront, principalement le concassage et l’empilement du minerai en tas. Osisko détient une redevance de 5 % NSR sur la mine Eagle.
Mise à jour des ressources minérales de Windfall
Minière Osisko inc. (« Minière Osisko ») a publié une mise à jour de l’estimation des ressources minérales le 17 février 2021 pour son projet Windfall, incluant des ressources indiquées de 1,9 million d’onces (6 millions de tonnes à 9,6 g/t d’or) et des ressources présumées de 4,2 millions de tonnes (16,4 millions de tonnes à 8 g/t d’or). Cela représente une augmentation de 54 % des onces d’or des catégories de ressources mesurées et indiquées. Plus de 30 foreuses sont dédiées au forage intercalaire sur Lynx où plus de 60 % du total des ressources minérales sont contenues, affichant des teneurs moyennes de plus de 11 g/t d’or dans les catégories de ressources mesurées et indiquées, et 9,9 g/t d’or dans la catégorie des ressources présumées. La Société détient une redevance de 2-3 % NSR sur le gîte Windfall et également 14,5 % des actions en circulation de Minière Osisko.
Augmentation des ressources à Island Gold
Alamos Gold Inc. (« Alamos ») a publié une mise à jour de l’estimation des ressources et des réserves minérales sur sa mine Island Gold résultant en une augmentation de 8 % des réserves et de 40 % des ressources présumées. Les réserves prouvées et probables incluent 1,3 million d’onces (4,2 millions de tonnes à 9,71 g/t d’or) et les ressources présumées ont augmenté à 3,2 millions d’onces (6,9 millions de tonnes à 14,43 g/t d’or). Le nouvel inventaire minéral suggère un potentiel de croissance important pour l’étude d’expansion de la phase III publiée en juillet 2020. Osisko détient une redevance de 1,38% à 3 % NSR sur la mine Island Gold.
Permis obtenus à Ermitaño
First Majestic prévoit publier une évaluation économique préliminaire et une mise à jour de l’estimation des ressources pour Ermitaño d’ici la fin du premier trimestre de 2021. L’étude de préfaisabilité devrait être publiée au cours de la deuxième moitié de 2021 et définira des réserves minérales initiales, des cadences de production, des coûts et une estimation de durée de vie de la mine pour le projet Ermitaño. First Majestic se prépare pour une production initiale limitée au courant de la deuxième moitié de 2021, suivie d’un accroissement de production au début de 2022. Le permis d’utilisation du terrain a été reçu en janvier 2021 et a complété la phase d’obtention de permis du projet. Osisko détient une redevance de 2 % NSR sur le projet Ermitaño.
Agnico Eagle augmente le budget d’exploration sur la propriété Kirkland Lake
Agnico Eagle a annoncé son intention de forer 36 500 mètres sur le projet Upper Beaver en 2021, incluant du forage additionnel à faible profondeur visant à tester un concept de fosse à ciel ouvert, et du forage supplémentaire en profondeur visant à convertir les ressources minérales en réserves minérales. En date du 31 décembre 2020, Upper Beaver détenait approximativement 1,4 million d’onces d’or et 20 000 tonnes de cuivre en réserves minérales souterraines probables (8,0 millions de tonnes à 5,43 g/t d’or et 0,25 % de cuivre). La propriété Kirkland Lake d’Agnico Eagle comprend également les gîtes Upper Canada, AK et Anoki-McBean qui détiennent ensemble, incluant Upper Beaver, des ressources indiquées additionnelles de 1,71 million d’onces (17,2 millions de tonnes à 3,09 g/t d’or) et des ressources minérales présumées de 4,07 millions d’onces (32,2 millions de tonnes à 3,93 g/t). Une étude technique interne sur Upper Beaver, incluant des résultats de forage de 2020 à 2021, est prévue pour la fin de 2021. Osisko détient une redevance de 2 % NSR sur la propriété Kirkland Lake.
Agnico Eagle annonce des réserves minérales sur Hammond Reef
Agnico Eagle a complété une étude technique interne qui a permis d’établir des réserves minérales, dans une fosse à ciel ouvert, estimées à 3,32 millions d’onces d’or (123,5 millions de tonnes à 0,84 g/t). De plus, le projet contient 2,3 millions d’onces en ressources minérales mesurées et indiquées (133,4 millions de tonnes à 0,54 g/t d’or). Agnico Eagle va continuer d’optimiser le projet et les scénarios miniers potentiels afin d’améliorer davantage les paramètres économiques du projet. Osisko détient une redevance de 2 % NSR sur la propriété Hammond Reef.
Eldorado Gold annonce des ressources initiales sur Ormaque et acquiert QMX Gold Corporation
En février 2021, Eldorado Gold Corporation (« Eldorado ») a annoncé des ressources initiales pour le gîte Ormaque. Le gîte contient des ressources présumées de 0,8 million d’onces (2,62 millions de tonnes à 9,5 g/t d’or) dont 60 % de ces ressources sont situées au-dessus du niveau des 400 mètres de profondeur. La partie supérieure du gîte se situe au niveau du système de transport de minerai qui devrait rejoindre le gîte Ormaque au troisième trimestre de cette année. Eldorado prévoit fournir du minerai additionnel afin d’optimiser l’usine Sigma qui détient les permis pour une capacité de traitement de 5 000 tonnes par jour, laquelle est de loin supérieure au niveau actuel de 2 200 tonnes par jour. Osisko détient une redevance de 1 % NSR sur la propriété Lamaque qui héberge le gîte Ormaque.
En janvier 2021, Eldorado a annoncé l’acquisition amicale de QMX Gold Corporation (« QMX »). Osisko détient une redevance de 2,5 % sur la majorité de la propriété QMX, incluant les trois cibles d’exploration principales. La cible la plus avancée est Bonnefond et compte des ressources indiquées de 0,4 million d’onces (7,4 millions de tonnes à 1,67 g/t d’or) et des ressources présumées de 0,29 million d’onces (3,3 millions de tonnes de 2,71 g/t d’or). Des résultats de forage récents (incluant 5,46 g/t d’or sur 33,5 mètres) démontrent un potentiel d’exploration souterrain important.
Zone Casino Gold
Western Copper and Gold (« Western Copper ») a publié des résultats d’exploration sur le projet Casino démontrant des teneurs significativement plus élevées au cœur du gîte, de la surface jusqu’à plus de 200 mètres de profondeur. Les résultats de forage incluent 0,76 g/t d’or sur 175,49 mètres. Ces résultats seront intégrés à une mise à jour de l’évaluation économique préliminaire qui sera publiée au cours du deuxième trimestre de 2021. Osisko détient une redevance de 2,75 % NSR sur le projet Casino.
Wharekirauponga (WKP)
Oceana Gold Corp. (« Oceana ») a publié des intersections de forage spectaculaires sur leur projet WKP incluant 22,8 g/t d’or et 39 g/t d’argent sur 48,9 mètres, et 41,4 g/t d’or et 81,6 g/t d’argent sur 9 mètres. Approximativement 10 500 mètres de forage sont prévus en 2021. Oceana continue de faire progresser le processus d’approbation d’accès à cette zone pour des opérations minières souterraines. Osisko détient une redevance de 2 % NSR sur la propriété WKP.
Forage sur Bralorne
Talisker Resources Ltd. (« Talisker ») continue de recoupé des intersections de veines à haute teneur sur leur propriété Bralorne, mais aussi des intervalles plus épais en vrac. La zone Charlotte inclut 10,47 g/t d’or sur 10,30 mètres à une profondeur de 102,7 mètres et 1,55 g/t d’or sur 36,95 mètres à une profondeur de 208,45 mètres. Talisker a débuté un programme de forage de 50 000 mètres sur Bralorne en 2021. Osisko détient une redevance de 1,2 % NSR sur la propriété Bralorne.
Conférence téléphonique portant sur les résultats du quatrième trimestre et de l’année 2020
Osisko tiendra une conférence téléphonique jeudi le 25 février 2021 à 10h00 HNE afin de présenter et de discuter des résultats du quatrième trimestre et de l’année 2020, et des perspectives pour 2021.
Les personnes intéressées à participer à la conférence téléphonique sont priées de composer le 1 833 979-2852 (sans frais en Amérique du Nord), ou le 1 236 714-2915 (appels internationaux). Un téléphoniste redirigera les participants à la conférence téléphonique.
Il sera possible d’écouter l’enregistrement de la conférence à partir du 25 février 2021 à 13h00 HNE jusqu’à 23h59 HNE le 4 mars 2021 en composant le 1 800 585-8367 (sans frais en Amérique du Nord) ou le 1 416 621-4642, puis le code d’accès 9484419. L’enregistrement sera également disponible sur notre site web au www.osiskogr.com.
Personne qualifiée
Le contenu scientifique et technique du présent communiqué a été révisé et approuvé par Guy Desharnais, Ph.D., géo., vice-président, évaluation de projets chez Redevances Aurifères Osisko, et « personne qualifiée » en vertu du Règlement 43-101 sur l’information concernant les projets miniers (le « Règlement 43-101 »).
À propos de Redevances Aurifères Osisko Ltée
Redevances Osisko est une société de redevances intermédiaire de métaux précieux axée sur les Amériques qui a débuté ses activités en juin 2014. Redevances Osisko détient un portefeuille de plus de 140 redevances, flux de métaux et conventions d’achat de la production de métaux précieux. Le portefeuille de Redevances Osisko s’appuie sur son actif clé, une redevance de 5 % NSR sur la mine Canadian Malartic, laquelle est la plus importante mine aurifère au Canada.
Le siège social d’Osisko est situé au 1100, avenue des Canadiens-de-Montréal, bureau 300, Montréal Québec H3B 2S2.
| Pour de plus amples informations, veuillez contacter Redevances Aurifères Osisko Ltée : | |
| Heather Taylor Vice-présidente, relations aux investisseurs Tél. (514) 940-0670 ext. 105 Courriel : htaylor@osiskogr.com |
|
Notes :
| (1) | Les onces d’équivalent d’or sont calculées trimestriellement et comprennent les redevances, les flux et les ententes d’écoulement. L’argent (Ag) gagné des redevances et ententes de flux a été converti en onces d’équivalent d’or en multipliant le nombre d’onces d’argent par le prix moyen de l’argent pour la période, puis divisé par le prix moyen de l’or pour la période. Les diamants, les autres métaux et les redevances en espèces ont été convertis en onces d’équivalent d’or en divisant le produit associé par le prix moyen de l’or pour la période. Les ententes d’écoulement ont été converties en utilisant l’équivalent du règlement financier divisé par le prix moyen de l’or pour la période. |
Prix moyen des métaux et taux de change
| Trois mois terminés le 31 décembre |
Exercices terminés le 31 décembre |
||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||
| Or(i) | 1 874 | $ | 1 481 | $ | 1 770 | $ | 1 393 | $ | |
| Argent(ii) | 24,39 | $ | 17,32 | $ | 20,54 | $ | 16,21 | $ | |
| Taux de change ($ US/$ CA)(iii) |
1,3030 | 1,3200 | 1,3413 | 1,3269 | |||||
| (i) | Prix pm en dollars américains selon le London Bullion Market Association |
| (ii) | Prix en dollars américains selon le London Bullion Market Association |
| (iii) | Taux quotidien de la Banque du Canada |
| (2) | La marge monétaire, qui représente les produits moins les coûts des ventes, n’est pas une mesure reconnue selon les IFRS. La Société croit que cette mesure généralement acceptée dans l’industrie fournit une indication réaliste des performances d’opérations et permet une comparaison utile avec ses pairs. Le tableau suivant réconcilie la marge monétaire aux produits et coûts des ventes présentés dans les états consolidés des résultats (perte), et les notes afférentes (en milliers de dollars canadiens) : |
| Trois mois terminés le 31 décembre |
Exercices terminés le 31 décembre |
||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||
| Produits | 64 560 | 51 032 | 213 630 | 392 599 | |||||
| Moins : produits des droits d’ententes d’écoulement | (15 796 | ) | (12 112 | ) | (57 056 | ) | (252 477 | ) | |
| Produits des droits de redevances et de flux | 48 764 | 38 920 | 156 574 | 140 122 | |||||
| Coût des ventes | (18 236 | ) | (15 265 | ) | (63 700 | ) | (262 881 | ) | |
| Moins : coût des ventes des droits d’ententes d’écoulement | 15 086 | 11 720 | 54 200 | 249 172 | |||||
| Coût des ventes des droits de redevances et de flux | (3 150 | ) | (3 545 | ) | (9 500 | ) | (13 709 | ) | |
| Produits des droits de redevances et de flux | 48 764 | 38 920 | 156 574 | 140 122 | |||||
| Moins : coût des ventes des droits de redevances et de flux | (3 150 | ) | (3 545 | ) | (9 500 | ) | (13 709 | ) | |
| Marge monétaire des droits de redevances et de flux | 45 614 | 35 375 | 147 074 | 126 413 | |||||
| 94 | % | 91 | % | 94 | % | 90 | % | ||
| Produits des droits d’ententes d’écoulement | 15 796 | 12 112 | 57 056 | 252 477 | |||||
| Moins : coût des ventes des droits d’ententes d’écoulement | (15 086 | ) | (11 720 | ) | (54 200 | ) | (249 172 | ) | |
| Marge monétaire des droits d’ententes d’écoulement | 710 | 392 | 2 856 | 3 305 | |||||
| 5 | % | 3 | % | 5 | % | 1 | % | ||
| (3) | La Société a inclus certaines mesures non conformes aux IFRS, y compris le « bénéfice ajusté » et le « bénéfice ajusté par action de base » afin d’ajouter de l’information à ses états financiers consolidés, lesquels sont présentés conformément aux IFRS. |
| La Société croit que ces mesures, ainsi que les mesures déterminées en conformité avec les normes IFRS, permettent aux investisseurs de mieux comprendre et d’évaluer le rendement sous-jacent de la Société. Les mesures non conformes aux IFRS n’ont pas de signification normalisée prescrite en vertu des IFRS et, par conséquent, elles peuvent ne pas être comparables aux mesures similaires employées par d’autres sociétés. Les données visent à fournir de l’information supplémentaire et ne doivent pas être considérées seules ou comme substituts aux mesures de performance préparées en conformité avec les IFRS. | |
| Le « bénéfice ajusté » est défini comme le « bénéfice net (perte) » moins certains éléments : le « gain (la perte) de change », les « dépréciations d’actifs », y compris les dépréciations d’actifs financiers et d’investissements dans des sociétés associées, les « gains (pertes) à la cession d’actifs d’exploration et d’évaluation », le « gain latent (perte latente) sur placements », la « quote-part de la perte d’entreprises associées », la « charge (recouvrement) d’impôts sur le résultat différés » ainsi que d’autres éléments inhabituels comme les frais de transaction. | |
| Le bénéfice ajusté par action de base est obtenu en divisant le « bénéfice ajusté » par le « nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation » pour la période. |
| Trois mois terminés le 31 décembre |
Exercices terminés le 31 décembre |
|||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||
| (en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action) | $ | $ | $ | $ | ||||
| Bénéfice net (perte) attribuable aux actionnaires de redevances Aurifères Osisko | 4 632 | (155 175 | ) | 16 876 | (234 195 | ) | ||
| Ajustements : | ||||||||
| Dépréciation de droits de redevances, de flux de métaux et autres |
– | 148 600 | 26 300 | 248 300 | ||||
| Dépréciation de placements | 2 694 | – | 7 998 | 12 500 | ||||
| Perte (gain) de change | 514 | 756 | (652 | ) | 1 901 | |||
| (Gain latent) perte latente sur placements |
(5 186 | ) | 27 357 | (21 952 | ) | 31 161 | ||
| Quote-part de la perte d’entreprises associées |
3 723 | 7 521 | 7 657 | 22 209 | ||||
| Charge (recouvrement) d’impôts sur le résultat différé |
2 170 | (19 930 | ) | 3 760 | (41 197 | ) | ||
| Coûts liés à l’acquisition de Barkerville | – | 1 216 | – | 1 216 | ||||
| Coûts liés à la transaction de PCI | 3 453 | – | 3 729 | – | ||||
| Bénéfice ajusté | 12 000 | 10 345 | 43 716 | 41 895 | ||||
| Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (en milliers) | 166 093 | 149 912 | 162 303 | 151 266 | ||||
| Bénéfice ajusté par action de base | 0,07 | 0,07 | 0,27 | 0,28 | ||||
Énoncés prospectifs
Ce communiqué contient de l’ « information prospective » et des « énoncés prospectifs » (collectivement, les « énoncés prospectifs ») au sens des lois applicables sur les valeurs mobilières canadiennes et du United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Tous les énoncés dans ce communiqué qui ne sont pas des faits historiques et qui font référence à des événements futurs, des développements ou des performances qu’Osisko prévoit, y compris les attentes de la direction concernant la croissance d’Osisko, les résultats d’exploitation, les estimations des recettes futures, les exigences de capital supplémentaire, les estimations de production, les coûts de production et des revenus, les perspectives et occasions d’affaires sont des énoncés prospectifs. De plus, les énoncés en lien avec les onces d’équivalent d’or, plus particulièrement en ce qui concerne les perspectives pour 2021, sont des énoncés prospectifs, car ils impliquent l’évaluation implicite, fondée sur certaines estimations et hypothèses et aucune assurance ne peut être donnée que les onces d’équivalent d’or seront réalisées. Les énoncés prospectifs sont des énoncés qui ne sont pas des faits historiques et qui peuvent généralement, mais pas forcément, être identifiés par l’emploi de mots comme « est prévu », « prévoit », « planifie », « anticipe », « croit », « a l’intention », « estime », « projette », « potentiel », « échéancier », et autres expressions semblables ou des variations (incluant les variantes négatives de ces mots ou phrases), ou qui peuvent être identifiés par des affirmations à l’effet que certaines actions, événements ou conditions « se produiront », « pourraient » ou « devraient » se produire, incluant notamment, mais sans s’y limiter, le rendement des actifs d’Osisko, la construction et la production dans les délais prévus du projet souterrain Odyssey, le développement dans les délais prévus des projets Cariboo et Bonanza Ledge Phase 2, et les résultats des travaux d’exploration, le développement et la construction dans les délais prévus du projet aurifère San Antonio, la phase d’accroissement de production de la Mine Eagle, les résultats des travaux d’exploration sur le projet Windfall, la publication dans les délais prévus d’une évaluation économique préliminaire et d’une étude de préfaisabilité positives par First Majestic, les résultats des travaux d’exploration sur la propriété Kirkland Lake et les résultats positifs de l’optimisation du projet Hammond Reef, et les résultats positifs des autres propriétés sur lesquelles Osisko détient un droit, que de la valeur significative sera créée à même le groupe de sociétés du modèle accélérateur et la capacité de saisir des opportunités dans le futur. Bien qu’Osisko soit d’avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs se fondent sur des hypothèses raisonnables, ces énoncés comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs et ne garantissent pas les résultats futurs, et les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs. Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats issus des redevances, flux et ententes d’écoulement d’Osisko diffèrent sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs, citons, mais sans s’y limiter, les incertitudes liées aux impacts de la COVID-19, l’influence des facteurs politiques et économiques incluant notamment les fluctuations des prix des commodités et les fluctuations de la valeur du dollar canadien par rapport au dollar américain; la disponibilité continue de capital et de financement et le marché ou les conditions économiques générales; et les changements réglementaires dans les gouvernements nationaux et locaux, y compris l’octroi des permis et les et les politiques fiscales; qu’Osisko soit ou non déterminée à obtenir le statut de « société d’investissement étrangère passive » (« passive foreign investment company ») (« PFIC ») tel que défini à la section 1297 de la United States Internal Revenue Code de 1986, telle que modifiée; des changements potentiels dans le traitement fiscal canadien des flux de métaux structurés à l’étranger ou d’autres actifs, les litiges concernant tout titre, permis ou licence; les risques et les dangers liés à l’exploration, au développement et à l’exploitation minière sur les propriétés dans lesquelles Osisko détient une redevance, un flux ou d’autres intérêts, y compris, mais sans s’y limiter, des difficultés de développement, d’obtention de permis, d’infrastructures, d’opérations ou d’ordre technique, les conditions géologiques inhabituelles ou imprévues et métallurgiques, des affaissement ou des effondrements de terrains, les inondations et autres catastrophes naturelles ou des troubles civils, des différences de cadence de production, de teneur et d’échéancier par rapport aux estimations des ressources minérales ou aux prévisions de production ou d’autres risques non assurés; des risques reliés aux opportunités d’affaires qui deviennent disponibles et qui sont entreprises par Osisko et l’exercice des droits d’une tierce partie affectant les investissements proposés. Les énoncés prospectifs figurant dans ce communiqué de presse sont basées sur des hypothèses jugées raisonnables par la direction incluant notamment : l’exploitation continue des propriétés dans laquelle Osisko détient une redevance, un flux ou d’autres intérêts par les propriétaires ou les opérateurs de ces propriétés de manière conforme aux pratiques antérieures; l’exactitude des énoncés publiques et de la divulgation faites par les propriétaires ou les opérateurs de ces propriétés sous-jacentes; l’absence de changement défavorable important dans le prix des commodités qui sous-tendent le portefeuille d’actifs; les revenus d’Osisko et les actifs lié au statut PFIC, aucun changement important des politiques fiscales actuelles; aucun changement défavorable à l’égard d’une propriété à l’égard de laquelle Osisko détient une redevance, un flux ou autre intérêt; l’exactitude de la divulgation publique des attentes relatives au développement de propriétés sous-jacentes qui ne sont pas encore en production; et l’absence d’autres facteurs qui pourraient entraîner que les actions, événements ou résultats réels diffèrent de ceux prévus, estimés ou attendus. Toutefois, il n’existe aucune garantie que les énoncés prospectifs s’avéreront exacts, puisque que les résultats réels et événements futurs pourraient différer de façon importante par rapport à ceux anticipés dans ces énoncés prospectifs. Les investisseurs sont mis en garde que les énoncés prospectifs ne sont pas une garantie de performance future. Osisko ne peut assurer les investisseurs que les résultats réels seront conformes à ces énoncés prospectifs et les investisseurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs en raison du caractère incertain de ceux-ci.
Pour plus de détails au sujet de ces facteurs et hypothèses ainsi que des autres facteurs et hypothèses qui sous-tendent les énoncés prospectifs émis dans le présent communiqué, se reporter à la section intitulée « Facteurs de risque » de la plus récente notice annuelle d’Osisko déposée auprès des commissions en valeurs mobilières canadiennes, et disponibles en versions électroniques sous le profil de l’émetteur d’Osisko sur SEDAR, au www.sedar.com, et auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») aux États-Unis, sur EDGAR, au www.sec.gov. L’information prospective présentée dans le présent communiqué reflète les attentes de la Société au moment de l’émission du présent communiqué et est sujette à changement après cette date. La Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement, à l’exception de ce qui est exigé par la loi.
| Redevances Aurifères Osisko Ltée | |||||
| Bilans consolidés | |||||
| (les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens) | |||||
| 31 décembre | 31 décembre | ||||
| 2020 | 2019 | ||||
| $ | $ | ||||
| Actif | |||||
| Actif courant | |||||
| Trésorerie | 302 524 | 108 223 | |||
| Placements temporaires | 3 501 | 20 704 | |||
| Sommes à recevoir | 12 894 | 6 330 | |||
| Inventaires | 10 025 | 1 656 | |||
| Autres actifs | 6 244 | 3 516 | |||
| 335 188 | 140 429 | ||||
| Actif non courant | |||||
| Placements dans des entreprises associées | 119 219 | 103 640 | |||
| Autres placements | 157 514 | 67 886 | |||
| Droits de redevances, de flux et autres intérêts | 1 116 128 | 1 130 512 | |||
| Actifs miniers et immobilisations corporelles | 489 512 | 343 693 | |||
| Exploration et évaluation | 42 519 | 42 949 | |||
| Goodwill | 111 204 | 111 204 | |||
| Autres actifs | 25 820 | 6 940 | |||
| 2 397 104 | 1 947 253 | ||||
| Passif | |||||
| Passif courant | |||||
| Comptes créditeurs et frais courus | 46 889 | 18 772 | |||
| Dividendes à payer | 8 358 | 7 874 | |||
| Tranche courante de la dette à long terme | 49 867 | – | |||
| Provisions et autres passifs | 4 431 | 1 289 | |||
| 109 545 | 27 935 | ||||
| Passif non courant | |||||
| Provisions et autres passifs | 41 536 | 29 365 | |||
| Dette à long terme | 350 562 | 349 042 | |||
| Impôts sur le résultat différés | 54 429 | 47 465 | |||
| 556 072 | 453 807 | ||||
| Capitaux | |||||
| Capital-actions | 1 776 629 | 1 656 350 | |||
| Bons de souscription | 18 072 | 18 072 | |||
| Surplus d’apport | 41 570 | 37 642 | |||
| Composante capitaux propres des débentures convertibles | 17 601 | 17 601 | |||
| Cumul des autres éléments du résultat global | 48 951 | 13 469 | |||
| Déficit | (174 458 | ) | (249 688 | ) | |
| Capitaux attribuables aux actionnaires de Redevances Aurifères Osisko Ltée | 1 728 365 | 1 493 446 | |||
| Actionnaires sans contrôle | 112 667 | – | |||
| Total des capitaux | 1 841 032 | 1 493 446 | |||
| 2 397 104 | 1 947 253 | ||||
| Redevances Aurifères Osisko Ltée | |||||||||||
| États consolidés des résultats | |||||||||||
| Pour les trois mois et les exercices terminés les 31 décembre 2020 et 2019 | |||||||||||
| (les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action) | |||||||||||
| Trois mois terminés le 31 décembre |
Exercices terminés le 31 décembre |
||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||
| Produits | 64 560 | 51 032 | 213 630 | 392 599 | |||||||
| Coût des ventes | (18 236 | ) | (15 265 | ) | (63 700 | ) | (262 881 | ) | |||
| Épuisement des droits de redevances, de flux et d’autres intérêts | (13 548 | ) | (11 843 | ) | (45 605 | ) | (47 009 | ) | |||
| Bénéfice brut | 32 776 | 23 924 | 104 325 | 82 709 | |||||||
| Autres charges d’exploitation | |||||||||||
| Générales et administratives | (7 842 | ) | (8 648 | ) | (25 901 | ) | (23 682 | ) | |||
| Développement des affaires | (5 608 | ) | (1 223 | ) | (10 290 | ) | (6 122 | ) | |||
| Gain sur la disposition d’un droit d’entente d’écoulement | – | – | – | 7 636 | |||||||
| Exploration et évaluation | (23 | ) | (52 | ) | (131 | ) | (191 | ) | |||
| Dépréciation d’actifs | – | (143 876 | ) | (26 300 | ) | (243 576 | ) | ||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | 19 303 | (129 875 | ) | 41 703 | (183 226 | ) | |||||
| Produits d’intérêt et de dividendes | 1 059 | 1 449 | 4 582 | 4 632 | |||||||
| Charges financières | (6 193 | ) | (6 166 | ) | (26 131 | ) | (23 548 | ) | |||
| (Perte) gain de change | (276 | ) | (755 | ) | 1 023 | (1 859 | ) | ||||
| Quote-part de la perte d’entreprises associées | (3 723 | ) | (7 521 | ) | (7 657 | ) | (22 209 | ) | |||
| Autres gains nets (pertes nettes) | 2 160 | (32 081 | ) | 13 622 | (48 385 | ) | |||||
| Bénéfice (perte) avant les impôts sur le résultat | 12 330 | (174 949 | ) | 27 142 | (274 595 | ) | |||||
| (Charge) recouvrement d’impôts sur le résultat | (8 345 | ) | 19 774 | (10 913 | ) | 40 400 | |||||
| Bénéfice net (perte nette) | 3 985 | (155 175 | ) | 16 229 | (234 195 | ) | |||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux : | |||||||||||
| Actionnaires de Redevances Aurifères Osisko Ltée | 4 632 | (155 175 | ) | 16 876 | (234 195 | ) | |||||
| Actionnaires sans contrôle | (647 | ) | – | (647 | ) | – | |||||
| Bénéfice net (perte nette) par action attribuable aux actionnaires de Redevances Aurifères Osisko Ltée | |||||||||||
| De base et dilué(e) | 0,03 | (1,04 | ) | 0,10 | (1,55 | ) | |||||
| Redevances Aurifères Osisko Ltée | |||||||||||
| États consolidés des flux de trésorerie | |||||||||||
| Pour les trois mois et les exercices terminés les 31 décembre 2020 et 2019 | |||||||||||
| (les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens) | |||||||||||
| Trois mois terminés le 31 décembre |
Exercices terminés le 31 décembre |
||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||
| Activités d’exploitation | |||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 3 985 | (155 175 | ) | 16 229 | (234 195 | ) | |||||
| Ajustements pour : | |||||||||||
| Rémunération fondée sur des actions | 2 429 | 2 047 | 9 361 | 8 320 | |||||||
| Épuisement et amortissement | 13 838 | 12 157 | 46 904 | 48 270 | |||||||
| Gain sur la disposition d’un droit d’entente d’écoulement | – | – | – | (7 636 | ) | ||||||
| Dépréciation d’actifs | – | 148 600 | 26 300 | 248 300 | |||||||
| Charges financières | 1 771 | 1 870 | 8 409 | 7 161 | |||||||
| Quote-part de la perte d’entreprises associées | 3 723 | 7 521 | 7 657 | 22 209 | |||||||
| Gain net à l’acquisition de placements | – | (378 | ) | (3 827 | ) | (1 006 | ) | ||||
| Variation de la juste valeur d’actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net | (1 055 | ) | (310 | ) | (2 387 | ) | 1 089 | ||||
| Gain net (perte nette) découlant de la dilution de placements dans des entreprises associées | – | 3 790 | (10 381 | ) | 3 687 | ||||||
| Perte nette (gain net) à la cession de placements | (4 131 | ) | 24 255 | (5 357 | ) | 27 391 | |||||
| Dépréciation de placements | 2 694 | – | 7 998 | 12 500 | |||||||
| Perte de change (gain) | 514 | 756 | (652 | ) | 1 901 | ||||||
| Charge (recouvrement) d’impôts sur le résultat différés | 2 170 | (19 930 | ) | 3 760 | (41 197 | ) | |||||
| Frais d’inscription en bourse présumés pour Osisko Développement | 1 751 | – | 1 751 | – | |||||||
| Autres | 368 | 40 | 479 | (416 | ) | ||||||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation avant la variation des éléments hors caisse du fonds de roulement |
28 057 | 25 243 | 106 244 | 96 378 | |||||||
| Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement | 4 576 | (8 039 | ) | 1 734 | (4 780 | ) | |||||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation | 32 633 | 17 204 | 107 978 | 91 598 | |||||||
| Activités d’investissement | |||||||||||
| Placements temporaires | 2 000 | (13 753 | ) | 412 | (39 597 | ) | |||||
| Trésorerie acquise via l’acquisition de Barkerville | – | 8 312 | – | 8 312 | |||||||
| Frais de transaction payés pour l’acquisition de Barkerville | – | (1 513 | ) | – | (1 513 | ) | |||||
| Acquisition du projet aurifère San Antonio | (3 500 | ) | – | (52 208 | ) | – | |||||
| Acquisition de placements | (6 850 | ) | (14 919 | ) | (49 194 | ) | (62 815 | ) | |||
| Produit de la cession de placements | 264 | 220 | 10 864 | 130 128 | |||||||
| Acquisition de droits de redevances et de flux | (29 183 | ) | (6 344 | ) | (66 062 | ) | (77 814 | ) | |||
| Produits à la cession de droits de redevances et d’entente d’écoulement | – | 13 834 | – | 57 016 | |||||||
| Actifs miniers et immobilisations corporelles | (29 341 | ) | (5 718 | ) | (71 828 | ) | (6 321 | ) | |||
| Crédits d’impôts (dépenses) d’exploration et d’évaluation, nets | (1 | ) | 85 | (202 | ) | 166 | |||||
| Dépôts liés à la réhabilitation | – | – | 4 762 | – | |||||||
| Autres | – | – | 357 | – | |||||||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement | (66 611 | ) | 19 796 | (223 099 | ) | 7 562 | |||||
| Activités de financement | |||||||||||
| Placement privé d’actions ordinaires | – | – | 85 000 | – | |||||||
| Investissements d’actionnaires minoritaires | 214 323 | 214 323 | – | ||||||||
| Dépenses liées à l’émission d’actions pour des investissements effectués par des actionnaires minoritaires |
(5 965 | ) | – | (5 965 | ) | – | |||||
| Levée d’options d’achat d’actions et actions émises en vertu du régime d’achat d’actions |
453 | 69 | 7 835 | 21 783 | |||||||
| Augmentation de la dette à long terme | – | – | 71 660 | 19 772 | |||||||
| Remboursement de la dette à long terme | (19 205 | ) | – | (19 205 | ) | (30 000 | ) | ||||
| Actions ordinaires rachetées et annulées dans le cadre d’un rachat d’actions ordinaires dans le cours normal des activités |
– | – | – | (129 486 | ) | ||||||
| Rachat d’actions ordinaires dans le cours normal des activités | – | (1 632 | ) | (3 933 | ) | (13 533 | ) | ||||
| Dividendes payés | (7 851 | ) | (6 917 | ) | (28 914 | ) | (27 455 | ) | |||
| Autres | (1 100 | ) | (2 587 | ) | (3 940 | ) | (2 991 | ) | |||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | 180 655 | (11 067 | ) | 316 861 | (161 910 | ) | |||||
| Augmentation (diminution) de la trésorerie avant l’incidence des variations de taux de change sur la trésorerie |
146 677 | (13 659 | ) | 201 740 | (62 750 | ) | |||||
| Incidence des variations de taux de change sur la trésorerie | (4 858 | ) | (1 820 | ) | (7 439 | ) | (3 292 | ) | |||
| Augmentation (diminution) de la trésorerie | 141 819 | (15 479 | ) | 194 301 | (66 042 | ) | |||||
| Trésorerie – début de la période | 160 705 | 123 702 | 108 223 | 174 265 | |||||||
| Trésorerie – fin de la période | 302 524 | 108 223 | 302 524 | 108 223 | |||||||