Osisko publie ses résultats pour le premier trimestre de 2020
MONTRÉAL, 12 mai 2020 (GLOBE NEWSWIRE) — Redevances Aurifères Osisko Ltée (la « Société » ou « Osisko ») (TSX et NYSE : OR) annonce aujourd’hui ses résultats financiers consolidés pour le premier trimestre de 2020.
Faits saillants
- Flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation de 23,8 millions de dollars (T1 2019 – 24,8 millions de dollars); 27,9 millions de dollars avant la variation des éléments hors caisse (T1 2019 – 22,6 millions de dollars), une augmentation de 23 %;
- Produits provenant des redevances et des flux de 37,8 millions de dollars (T1 2019 – 33,5 millions de dollars), une augmentation de 13 %;
- 18 159 onces d’équivalent d’or1 gagnées (T1 2019 – 19 753 onces d’équivalent d’or);
- 158,3 millions de dollars en trésorerie et un montant disponible supplémentaire pouvant atteindre 400 millions de dollars sur la facilité de crédit renouvelable, au 31 mars 2020, excluant le financement par actions de 85 millions de dollars complété le 1er avril 2020;
- Clôture d’un placement privé de 85 millions de dollars avec Investissement Québec le 1er avril 2020, sans l’entremise d’un courtier;
- 50 millions de dollars US prélevés de la facilité de crédit renouvelable par mesure de précaution en raison du contexte d’incertitude actuel, afin d’assurer une capacité financière adéquate durant la fermeture temporaire de nos actifs;
- Charge de dépréciation hors trésorerie sur le flux diamantifère Renard de 26,3 millions de dollars (19,3 millions de dollars, déduction faite des impôts sur les bénéfices);
- Perte nette de 13,3 millions de dollars, 0,09 $ par action de base (T1 2019 – perte nette de 26,5 millions de dollars, 0,17 $ par action de base), en raison de la charge de dépréciation hors trésorerie;
- Bénéfice ajusté2 de 7,5 millions de dollars, 0,05 $ par action de base (T1 2019 – 5,8 millions de dollars, 0,04 $ par action de base);
- Marge monétaire3 de 91 % sur les droits de redevances et de flux de métaux, générant 34,5 millions de dollars en flux de trésorerie d’exploitation, en plus d’une marge monétaire de 0,8 million de dollars sur les ententes d’écoulement;
- Retrait des perspectives de production pour 2020 en raison des incertitudes liées à l’impact de de pandémie de la COVID-19;
- Les activités minières ont été affectées par la pandémie de la COVID-19, incluant notre actif clé, la mine Canadian Malartic, laquelle a été placée en mode d’entretien et de maintenance du 25 mars au 15 avril;
- Acquisition aux fins annulation de 429 722 actions ordinaires pour 3,9 millions de dollars (coût d’acquisition moyen de 9,15 $ par action);
- Déclaration d’un dividende trimestriel de 0,05 $ par action ordinaire payé le 15 avril 2020 aux actionnaires inscrits aux registres à la fermeture des bureaux le 31 mars 2020; et
- Amélioration du flux argentifère sur la mine Gibraltar en avril 2020 en investissant 8,5 millions de dollars afin de réduire le prix de transfert par once de 2,75 $ US à zéro.
Performance récente
Sean Roosen, président du conseil d’administration et chef de la direction, a commenté les activités du premier trimestre de 2020 : « Nous traversons une période sans précédent et nous continuons de soutenir fortement les initiatives et les efforts des opérateurs miniers visant à prioriser la santé et la sécurité de la main-d’œuvre et des communautés. Bien que nos activités aient été affectées par les mesures prises afin de contenir la propagation de la COVID-19, le report des revenus est gérable grâce à notre modèle d’affaires efficace. Nous croyons que les opportunités se présenteront au cours des trimestres à venir et nous sommes en bonne position de déployer du capital envers des transactions de redevances et de flux de métaux, et de créer de la valeur pour nos parties prenantes. »
Dépréciation d’actifs
En mars 2020, le prix de vente des diamants a diminué de façon importante en raison de l’impact de la pandémie de la COVID-19 sur le marché des diamants. Le 24 mars 2020, les activités de la mine diamantifère Renard ont été suspendues suite à l’annonce du gouvernement du Québec de la fermeture de tous les services non essentiels. Le 14 avril 2020, malgré l’annonce du gouvernement du Québec d’inclure les activités minières dans la liste des services essentiels, l’opérateur de la mine diamantifère Renard a annoncé la prolongation de la période d’entretien et de maintenance de ses opérations en raison des conditions de marché déprimées des diamants, et également en raison des défis structurels majeurs entourant la vente des produits finis. Ces développements ont été considérés comme des indicateurs de dépréciation parmi d’autres faits et circonstances et la direction a conséquemment appliqué une charge de dépréciation en date du 31 mars 2020. La Société a enregistré une charge de dépréciation de 26,3 millions de dollars (19,3 millions de dollars, déduction faite des impôts sur les bénéfices) sur le flux diamantifère Renard.
Perspectives
Le 23 mars 2020, en raison des incertitudes liées aux développement futurs liés à la pandémie de la COVID-19, incluant la durée, la gravité et l’étendue de la propagation du virus, les actions posées afin de contenir ou traiter la propagation de la COVID-19, et les impacts sur les opérations minières, Osisko a annoncé le retrait de ses perspectives de production pour l’année 2020 et prévoit fournir de nouvelles perspectives lorsque les exploitations minières de l’industrie se seront stabilisées. La Société continuera d’évaluer la situation attentivement et prévoit que ses résultats du deuxième trimestre de 2020 seront affectés par les impacts de la pandémie de la COVID-19 sur plusieurs activités minières sur lesquelles Osisko détient une redevance, un flux de métaux ou un autre droit.
Conférence téléphonique portant sur les résultats du premier trimestre de 2020
Osisko tiendra une conférence téléphonique mercredi le 13 mai 2020 à 10h00 HAE afin de présenter et de discuter des résultats du premier trimestre de 2020.
Les personnes intéressées à participer à la conférence téléphonique sont priées de composer le 1 (833) 979-2701 (sans frais en Amérique du Nord), ou le 1 (236) 714-2175 (appels internationaux). Un système vocal automatisé vous demandera de vous enregistrer et d’entrer le numéro d’identification de la conférence, soit le 1793021.
Il sera possible d’écouter l’enregistrement de la conférence à partir du 13 mai 2020 à 13h00 HAE jusqu’à 23h59 HAE le 20 mai 2020 en composant le 1 (800) 585-8367 (sans frais en Amérique du Nord) ou le 1 (416) 621-4642, puis le code d’accès 1793021. L’enregistrement sera également disponible sur notre site web au www.osiskogr.com.
À propos de Redevances Aurifères Osisko Ltée
Redevances Aurifères Osisko Ltée est une société de redevances intermédiaire de métaux précieux axée sur les Amériques qui a débuté ses activités en juin 2014. Osisko détient un portefeuille de plus de 135 redevances, flux de métaux et conventions d’achat de la production de métaux précieux. Le portefeuille d’Osisko s’appuie sur son actif clé, une redevance de 5 % NSR sur la mine Canadian Malartic, laquelle est la plus importante mine aurifère au Canada. Osisko détient également le projet aurifère Cariboo au Canada et un portefeuille de participations dans des sociétés de ressources publiques, incluant des participations de 15,8 % dans Minière Osisko Inc., de 17,9 % dans Métaux Osisko et de 18,3 % dans Ressources Falco Ltée.
Le siège social d’Osisko est situé au 1100, avenue des Canadiens-de-Montréal, bureau 300, Montréal Québec H3B 2S2.
Pour de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec Redevances Aurifères Osisko Ltée :
Sandeep Singh
Président
Tél. (514) 940-0670
ssingh@osiskogr.com
| Notes : | |
| (1) | Les onces d’équivalent d’or sont calculées trimestriellement et comprennent les redevances, les flux et les ententes d’écoulement. L’argent (Ag) gagné des redevances et ententes de flux a été converti en onces d’équivalent d’or en multipliant le nombre d’onces d’argent par le prix moyen de l’argent pour la période, puis divisé par le prix moyen de l’or pour la période. Les diamants, les autres métaux et les redevances en espèces ont été convertis en onces d’équivalent d’or en divisant le produit associé par le prix moyen de l’or pour la période. Les ententes d’écoulement ont été converties en utilisant l’équivalent du règlement financier divisé par le prix moyen de l’or pour la période. |
Prix moyen des métaux et taux de change
| Trois mois terminés le 31 mars |
||||
| 2020 | 2019 | |||
| Or(i) | 1 583 | $ | 1 304 | $ |
| Argent(ii) | 16,90 | $ | 15,57 | $ |
| Taux de change ($ US/$ CA)(iii) | 1,3449 | 1,3295 | ||
| (i) | Prix pm en dollars américains selon le London Bullion Market Association |
| (ii) | Prix en dollars américains selon le London Bullion Market Association |
| (iii) | Taux quotidien de la Banque du Canada |
| (2) | La Société a inclus certaines mesures non conformes aux IFRS, y compris le « bénéfice ajusté » et le « bénéfice ajusté par action de base » afin d’ajouter de l’information à ses états financiers consolidés, lesquels sont présentés conformément aux IFRS.
La Société croit que ces mesures, ainsi que les mesures déterminées en conformité avec les normes IFRS, permettent aux investisseurs de mieux comprendre et d’évaluer le rendement sous-jacent de la Société. Les mesures non conformes aux IFRS n’ont pas de signification normalisée prescrite en vertu des IFRS et, par conséquent, elles peuvent ne pas être comparables aux mesures similaires employées par d’autres sociétés. Les données visent à fournir de l’information supplémentaire et ne doivent pas être considérées seules ou comme substituts aux mesures de performance préparées en conformité avec les IFRS. Le « bénéfice ajusté » est défini comme la « perte nette » moins certains éléments : le « gain (la perte) de change », les « dépréciations d’actifs », les « gains (pertes) à la cession d’actifs d’exploration et d’évaluation », le « gain latent (perte latente) sur placements », la « dépréciation d’actifs financiers et de placements dans des entreprises associées », la « quote-part de la perte d’entreprises associées », la « charge (recouvrement) d’impôts sur le résultat différés » ainsi que d’autres éléments inhabituels comme les frais de transaction. Le bénéfice ajusté par action de base est obtenu en divisant le « bénéfice ajusté » par le « nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation » pour la période. |
| Trois mois terminés le 31 mars |
||||
| 2020 | 2019 | |||
| (en milliers de dollars, à l’exception des montants par action) | $ | $ | ||
| Perte nette | (13 318 | ) | (26 549 | ) |
| Ajustements : | ||||
| Dépréciation d’actifs | 26 300 | 38 900 | ||
| Perte (gain) de change | (2 101 | ) | 1 159 | |
| Perte latente (gain latent) sur placements | (1 535 | ) | 35 | |
| Quote-part de la perte d’entreprises associées | 1 716 | 1 762 | ||
| Recouvrement d’impôts sur le résultat différé | (3 515 | ) | (9 482 | ) |
| Bénéfice ajusté | 7 547 | 5 825 | ||
| Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (en milliers) | 155 374 | 155 059 | ||
| Bénéfice ajusté par action de base | 0,05 | 0,04 | ||
| (3) | La marge monétaire, qui représente les produits moins les coûts des ventes, n’est pas une mesure reconnue selon les IFRS. La Société croit que cette mesure généralement acceptée dans l’industrie fournit une indication réaliste des performances d’opérations et permet une comparaison utile avec ses pairs. Le tableau suivant réconcilie la marge monétaire aux produits et coûts des ventes présentés dans les états consolidés des résultats, et les notes afférentes : |
| (En milliers de dollars) | Trois mois terminés le 31 mars |
|||
| 2020 | 2019 | |||
| $ | $ | |||
| Produits | 52 605 | 100 726 | ||
| Moins : produits des droits d’ententes d’écoulement | (14 771 | ) | (67 226 | ) |
| Produits des droits de redevances et de flux | 37 834 | 33 500 | ||
| Coût des ventes | (17 283 | ) | (70 104 | ) |
| Moins : coût des ventes des droits d’ententes d’écoulement | 13 922 | 66 510 | ||
| Coût des ventes des droits de redevances et de flux | (3 361 | ) | (3 594 | ) |
| Produits des droits de redevances et de flux | 37 834 | 33 500 | ||
| Moins : coût des ventes des droits de redevances et de flux | (3 361 | ) | (3 594 | ) |
| Marge monétaire des droits de redevances et de flux | 34 473 | 29 906 | ||
| 91,1 | % | 89,3 | % | |
| Produits des droits d’ententes d’écoulement | 14 771 | 67 226 | ||
| Moins : coût des ventes des droits d’ententes d’écoulement | (13 922 | ) | (66 510 | ) |
| Marge monétaire des droits d’ententes d’écoulement | 849 | 716 | ||
| 5,7 | % | 1,1 | % | |
Énoncés prospectifs
Ce communiqué contient de l’ « information prospective » et des « énoncés prospectifs » (collectivement, les « énoncés prospectifs ») au sens des lois applicables sur les valeurs mobilières canadiennes et du United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Tous les énoncés dans ce communiqué qui ne sont pas des faits historiques et qui font référence à des événements futurs, des développements ou des performances qu’Osisko prévoit, y compris les attentes de la direction concernant la croissance d’Osisko, les résultats d’exploitation, les estimations des recettes futures, les exigences de capital supplémentaire, les estimations de production, les coûts de production et des revenus, les perspectives et occasions d’affaires sont des énoncés prospectifs. De plus, les énoncés en lien avec les onces d’équivalent d’or sont des énoncés prospectifs, car ils impliquent l’évaluation implicite, fondée sur certaines estimations et hypothèses et aucune assurance ne peut être donnée que les onces d’équivalent d’or seront réalisées. Les énoncés prospectifs sont des énoncés qui ne sont pas des faits historiques et qui peuvent généralement, mais pas forcément, être identifiés par l’emploi de mots comme « est prévu », « prévoit », « planifie », « anticipe », « croit », « a l’intention », « estime », « projette », « potentiel », « échéancier », et autres expressions semblables ou des variations (incluant les variantes négatives de ces mots ou phrases), ou qui peuvent être identifiés par des affirmations à l’effet que certaines actions, événements ou conditions « se produiront », « pourraient » ou « devraient » se produire, incluant notamment, mais sans s’y limiter, le rendement des actifs d’Osisko, que le financement suffisant sera disponible afin de financer les travaux du projet Cariboo, que de la valeur significative sera créée à même le groupe de sociétés du modèle accélérateur et la capacité de saisir des opportunités dans le futur. Bien qu’Osisko soit d’avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs se fondent sur des hypothèses raisonnables, ces énoncés comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs et ne garantissent pas les résultats futurs, et les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs. Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats issus des redevances, flux et ententes d’écoulement d’Osisko diffèrent sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs, citons, mais sans s’y limiter, les incertitudes liées aux impacts de la COVID-19, l’influence des facteurs politiques et économiques incluant notamment les fluctuations des prix des commodités et les fluctuations de la valeur du dollar canadien par rapport au dollar américain; la disponibilité continue de capital et de financement et le marché ou les conditions économiques générales; et les changements réglementaires dans les gouvernements nationaux et locaux, y compris l’octroi des permis et les et les politiques fiscales; qu’Osisko soit ou non déterminée à obtenir le statut de « société d’investissement étrangère passive » (« passive foreign investment company ») (« PFIC ») tel que défini à la section 1297 de la United States Internal Revenue Code de 1986, telle que modifiée; des changements potentiels dans le traitement fiscal canadien des flux de métaux structurés à l’étranger ou d’autres actifs, les litiges concernant tout titre, permis ou licence; les risques et les dangers liés à l’exploration, au développement et à l’exploitation minière sur les propriétés dans lesquelles Osisko détient une redevance, un flux ou d’autres intérêts, y compris, mais sans s’y limiter, des difficultés de développement, d’obtention de permis, d’infrastructures, d’opérations ou d’ordre technique, les conditions géologiques inhabituelles ou imprévues et métallurgiques, des affaissement ou des effondrements de terrains, les inondations et autres catastrophes naturelles ou des troubles civils, des différences de cadence de production, de teneur et d’échéancier par rapport aux estimations des ressources minérales ou aux prévisions de production ou d’autres risques non assurés; des risques reliés aux opportunités d’affaires qui deviennent disponibles et qui sont entreprises par Osisko et l’exercice des droits d’une tierce partie affectant les investissements proposés. Les énoncés prospectifs figurant dans ce communiqué de presse sont basées sur des hypothèses jugées raisonnables par la direction incluant notamment : l’exploitation continue des propriétés dans laquelle Osisko détient une redevance, un flux ou d’autres intérêts par les propriétaires ou les opérateurs de ces propriétés de manière conforme aux pratiques antérieures; l’exactitude des énoncés publiques et de la divulgation faites par les propriétaires ou les opérateurs de ces propriétés sous-jacentes; l’absence de changement défavorable important dans le prix des commodités qui sous-tendent le portefeuille d’actifs; les revenus d’Osisko et les actifs lié au statut PFIC, aucun changement important des politiques fiscales actuelles; aucun changement défavorable à l’égard d’une propriété à l’égard de laquelle Osisko détient une redevance, un flux ou autre intérêt; l’exactitude de la divulgation publique des attentes relatives au développement de propriétés sous-jacentes qui ne sont pas encore en production; et l’absence d’autres facteurs qui pourraient entraîner que les actions, événements ou résultats réels diffèrent de ceux prévus, estimés ou attendus. Toutefois, il n’existe aucune garantie que les énoncés prospectifs s’avéreront exacts, puisque que les résultats réels et événements futurs pourraient différer de façon importante par rapport à ceux anticipés dans ces énoncés prospectifs. Les investisseurs sont mis en garde que les énoncés prospectifs ne sont pas une garantie de performance future. Osisko ne peut assurer les investisseurs que les résultats réels seront conformes à ces énoncés prospectifs et les investisseurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs en raison du caractère incertain de ceux-ci.
Pour plus de détails au sujet de ces facteurs et hypothèses ainsi que des autres facteurs et hypothèses qui sous-tendent les énoncés prospectifs émis dans le présent communiqué, se reporter à la section intitulée « Facteurs de risque » de la plus récente notice annuelle d’Osisko déposée auprès des commissions en valeurs mobilières canadiennes, et disponibles en versions électroniques sous le profil de l’émetteur d’Osisko sur SEDAR, au www.sedar.com, et auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») aux États-Unis, sur EDGAR, au www.sec.gov. L’information prospective présentée dans le présent communiqué reflète les attentes de la Société au moment de l’émission du présent communiqué et est sujette à changement après cette date. La Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement, à l’exception de ce qui est exigé par la loi.
| Redevances Aurifères Osisko ltée | |||||
| Bilans consolidés | |||||
| (Non audités) | |||||
| (les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens) | |||||
| 31 mars | 31 décembre | ||||
| 2020 | 2019 | ||||
| $ | $ | ||||
| Actif | |||||
| Actif courant | |||||
| Trésorerie | 158 325 | 108 223 | |||
| Placements temporaires | 21 228 | 20 704 | |||
| Sommes à recevoir | 8 797 | 6 330 | |||
| Autres actifs | 4 444 | 5 172 | |||
| 192 794 | 140 429 | ||||
| Actif non courant | |||||
| Placements dans des entreprises associées | 102 684 | 103 640 | |||
| Autres placements | 61 176 | 67 886 | |||
| Droits de redevances, de flux et autres intérêts | 1 140 113 | 1 130 512 | |||
| Actifs miniers et immobilisations corporelles | 358 115 | 343 693 | |||
| Exploration et évaluation | 43 065 | 42 949 | |||
| Goodwill | 111 204 | 111 204 | |||
| Autres actifs | 7 038 | 6 940 | |||
| 2 016 189 | 1 947 253 | ||||
| Passif | |||||
| Passif courant | |||||
| Comptes créditeurs et frais courus | 17 498 | 18 772 | |||
| Dividendes à payer | 7 879 | 7 874 | |||
| Tranche courante de la dette à long terme | 49 024 | – | |||
| Provisions et autres passifs | 1 303 | 1 289 | |||
| 75 704 | 27 935 | ||||
| Passif non courant | |||||
| Provisions et autres passifs | 29 953 | 29 365 | |||
| Dette à long terme | 374 475 | 349 042 | |||
| Impôts sur le résultat différés | 43 711 | 47 465 | |||
| 523 843 | 453 807 | ||||
| Capitaux | |||||
| Capital-actions | 1 654 146 | 1 656 350 | |||
| Bons de souscription | 18 072 | 18 072 | |||
| Surplus d’apport | 37 840 | 37 642 | |||
| Composante capitaux propres des débentures convertibles | 17 601 | 17 601 | |||
| Cumul des autres éléments du résultat global | 36 195 | 13 469 | |||
| Déficit | (271 508 | ) | (249 688 | ) | |
| 1 492 346 | 1 493 446 | ||||
| 2 016 189 | 1 947 253 | ||||
| Redevances Aurifères Osisko Ltée | |||||
| États consolidés des résultats | |||||
| Pour les trois mois terminés les 31 mars 2020 et 2019 | |||||
| (Non audités) | |||||
| (les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action) | |||||
| 2020 | 2019 | ||||
| $ | $ | ||||
| Produits | 52 605 | 100 726 | |||
| Coût des ventes | (17 283 | ) | (70 104 | ) | |
| Épuisement des droits de redevances, de flux et d’autres intérêts | (13 700 | ) | (12 376 | ) | |
| Bénéfice brut | 21 622 | 18 246 | |||
| Autres charges d’exploitation | |||||
| Générales et administratives | (6 284 | ) | (5 901 | ) | |
| Développement des affaires | (1 138 | ) | (1 738 | ) | |
| Exploration et évaluation | (42 | ) | (33 | ) | |
| Dépréciation d’actifs | (26 300 | ) | (38 900 | ) | |
| Perte d’exploitation | (12 142 | ) | (28 326 | ) | |
| Produits d’intérêt et de dividendes | 1 121 | 1 172 | |||
| Charges financières | (6 862 | ) | (5 747 | ) | |
| Gain (perte) de change | 2 326 | (1 121 | ) | ||
| Quote-part de la perte d’entreprises associées | (1 716 | ) | (1 762 | ) | |
| Autres gains nets (pertes nettes) | 629 | (35 | ) | ||
| Perte avant les impôts sur le résultat | (16 644 | ) | (35 819 | ) | |
| Recouvrement d’impôts sur le résultat | 3 326 | 9 270 | |||
| Perte nette | (13 318 | ) | (26 549 | ) | |
| Perte nette par action | |||||
| De base et diluée | (0,09 | ) | (0,17 | ) | |
| Redevances Aurifères Osisko Ltée | |||||
| États consolidés des flux de trésorerie | |||||
| Pour les trois mois terminés les 31 mars 2020 et 2019 | |||||
| (Non audités) | |||||
| (les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens) | |||||
| 2020 | 2019 | ||||
| $ | $ | ||||
| Activités d’exploitation | |||||
| Perte nette | (13 318 | ) | (26 549 | ) | |
| Ajustements pour : | |||||
| Rémunération fondée sur des actions | 2 683 | 2 701 | |||
| Épuisement et amortissement | 14 132 | 12 660 | |||
| Dépréciation d’actifs | 26 300 | 38 900 | |||
| Charges financières | 2 624 | 1 683 | |||
| Quote-part de la perte d’entreprises associées | 1 716 | 1 762 | |||
| Perte nette (gain net) à l’acquisition de placements | (2 845 | ) | 175 | ||
| Variation de la juste valeur d’actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net | 1 310 | 529 | |||
| Gain net à la cession de placements | – | (669 | ) | ||
| Perte de change (gain) | (2 101 | ) | 1 159 | ||
| Recouvrement d’impôts sur le résultat différés | (3 515 | ) | (9 482 | ) | |
| Autres | 948 | (248 | ) | ||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation avant la variation des éléments hors caisse du fonds de roulement | 27 934 | 22 621 | |||
| Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement | (4 134 | ) | 2 129 | ||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation | 23 800 | 24 750 | |||
| Activités d’investissement | |||||
| Acquisition de placements temporaires | (1 069 | ) | (13 119 | ) | |
| Acquisition de placements | (15 587 | ) | (5 759 | ) | |
| Produit de la cession de placements | 322 | 422 | |||
| Acquisition de droits de redevances et de flux | (7 500 | ) | (27 969 | ) | |
| Dépenses d’exploration et d’évaluation, nettes des crédits d’impôts | (116 | ) | 186 | ||
| Actifs miniers et immobilisations corporelles | (14 854 | ) | – | ||
| Autres | 156 | (155 | ) | ||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement | (38 648 | ) | (46 394 | ) | |
| Activités de financement | |||||
| Levée d’options d’achat d’actions et actions émises en vertu du régime d’achat d’actions | 360 | 5 683 | |||
| Augmentation de la dette à long terme | 71 660 | – | |||
| Remboursement de la dette à long terme | – | (30 000 | ) | ||
| Rachat d’actions ordinaires dans le cours normal des activités | (2 956 | ) | (11 901 | ) | |
| Dividendes payés | (7 542 | ) | (6 298 | ) | |
| Autres | (1 155 | ) | (174 | ) | |
| Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | 60 367 | (42 690 | ) | ||
| Augmentation (diminution) de la trésorerie avant l’incidence des variations de taux de change sur la trésorerie | 45 519 | (64 334 | ) | ||
| Incidence des variations de taux de change sur la trésorerie | 4 583 | (1 434 | ) | ||
| Augmentation (diminution) de la trésorerie | 50 102 | (65 768 | ) | ||
| Trésorerie – début de la période | 108 223 | 174 265 | |||
| Trésorerie – fin de la période | 158 325 | 108 497 | |||